Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Траты американцев по кредиткам указывают на рецессию
Источник:
В пятницу в США выйдут официальные данные по розничным продажам - последний значимый официальный экономический отчет перед заседанием ФРС 16 декабря. Ну а пока Bank of America опубликовал свой собственный полный отчет по карточным расходам клиентов.
Данные оказались крайне любопытными. Расходы по дебетовым и кредитным картам - за исключением покупок автомобилей - упали в ноябре на 0,2% по сравнению с ноябрем 2014 г. Это первое годовое снижение с момента .
Интересно, что буквально неделю назад тот же Bank of America опубликовал свой "бычий" прогноз по рынку акций на 2016 г. Аналитики банка ждут индекс S&P 500 на отметке 2300 пунктов. Эти ожидания выглядят очень противоречиво, особенно в свете выходящей в последнее время макроэкономической статистики по США: она, откровенно говоря, слабая.
Кстати, ранее в этом месяце Bank of America публиковал еще и отчет по карточным тратам в период праздников, там также было зафиксировано первое снижение с начала кризиса. Ну а если люди не тратят по карточкам, то возникает вопрос, а тратят ли они вообще?
Стоит отметить, что сейчас люди часто покупают товары в интернет-магазинах, а значит, должны использовать банковские карты, ну а раз мы видим снижение покупок, значит, потребительская активность действительно падает.
В 2016 году ФРС снова снизит ставки
Федеральная резервная система повысит в декабре ставку впервые с 2006 г., но только для того, чтобы снизить ее в следующем году. Такого мнения придерживается главный экономист Standard Chartered в Лондоне Мариос Маратефтис.
"Экономика США чувствует себя не лучшим образом, и в следующем году Йеллен будет вынуждена пойти на попятную", - приводит Bloomberg слова господина Маратефтиса.
Любопытно, что точка зрения Standard Chartered сильно расходится с ожиданиями других участников рынка. Так, например, согласно консенсус-прогнозу к концу следующего года ставка должна составить 1,25%. Более того, все 70 опрошенных аналитиков не ждут снижения ставки в следующем году.
Да, некоторые допускают, что повышение будет очень плавным. Возможно, сначала ставка достигнет отметки 0,75%, а затем будет снижена до 0,5%, но в общем это будет поступательное повышение, но Маратефтис так не считает.
Впрочем, Standard Chartered делает свой прогноз исходя из своих же ожиданий по американской экономике. В банке считают, что максимальных темпов роста она достигла в 2014 г., а в конце следующего темпы роста ВВП составят всего 1,6%. Опять же эта оценка сильно ниже консенсус-прогноза в 2,5%.
В банке уверены, что потребительские расходы американцев будут снижаться, продажи автомобилей в лучшем случае сохранят текущие темпы роста, инфляция расти не будет, а темпы создания рабочих мест сократятся до 100 тыс. в месяц.
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
