Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Слабый фунт - реакция инвесторов на жесткий Brexit
Источник:
Если обменный курс валюты отражает отношение иностранных инвесторов к политике ее правительства, то рынки выражают Великобритании свое недовольство. С начала года лишь нигерийская найра среди основных валют показала худший результат.
Снижение, похоже, только усиливается. 7 октября фунт стерлингов рухнул к доллару с отметки $1,26 до $1,18 в течение нескольких минут, а по одной сделке курс был ниже $1,14. Обвал произошел во время азиатских торгов, когда ликвидность британской валюты традиционно невысокая. Хотя в последующие дни падение также было большим, именно динамика 7-го октября заставила задуматься о дальнейших перспективах.
Среди наиболее вероятных причин падения называют действия торговых роботов - компьютерных программ, которые автоматически покупают и продают активы (от валюты до сырья). Подобные программы могут быть запрограммированы таким образом, что продажа включается при падении стоимости актива ниже определенного уровня, отмечает журнал The Economist.
Самый известный flash crash (мгновенный обвал) произошел на Уолл-Стрит 6 мая 2010 г., когда индекс Dow Jones упал в течение одной торговой сессии на 1000 пунктов. Тогда рынок быстро скорректировал себя. В нашем же случае, несмотря на первоначальное восстановление, фунт закончил день значительно слабее и 11 октября опустился ниже $1,21 (рекордно низкий показатель стоимости, взвешенной по удельному весу во внешней торговле). Сейчас фунт торгуется на уровне $1,22.
При этом выяснилось, что «жесткий» Brexit будет для ЕС еще большим ударом, нежели для Великобритании. Газета The Times со ссылкой на данные исследовательской службы Civitas пишет, что европейские компании будут ежегодно терять на 8 млрд фунтов стерлингов больше ($9,8 млрд), чем британские компании.
Но для фунта это ничего не меняет. Из всего этого можно сделать три вывода. Во-первых, алгоритмическая торговля - не основная причина обвала. Падение фунта произошло после серии громких заявлений на ежегодном съезде правящей Консервативной партии, которая воспринимается многими инвесторами как антирыночная и антииммигрантская.
Вскоре после референдума о выходе из ЕС британское правительство начало подготовку к “жесткому Brexit”, в рамках которого экономические цели (свободная торговля и членство в едином рынке) были подчинены политическим приоритетам (юридический суверенитет и снижение миграции).
Аналитики итальянского банка UniCredit полагают, что “инвесторам сегодня непонятна позиция страны по таким вопросам как миграция, открытость и благоприятная среда для бизнеса. Это негативно влияет на перспективы фунта”.
Когда инвесторы теряют веру в проводимую страной политику они могут проявить свое недовольство через распродажу ее государственного долга, толкая доходность вверх. Именно это стало причиной кризиса в еврозоне в 2010-11 гг. Но в Великобритании, которая выпускает долговые обязательства в собственной валюте, ее центральный банк может их выкупать. Недавно Банк Англии вновь начал это делать в рамках программы количественного смягчения (QE). Доходность британских десятилетних облигации постепенно увеличивается, но она все еще 1%.
Второй вывод flash crash в том, что волатильность проявляется там, где ей это удается. Европа попыталась уменьшить риск обменного курса с помощью создания единой валюты. В результате этого рынок долговых инструментов принял на себя удар. Сегодня, когда несколько центральных банков проводят политику QE, линчеватели рынка облигаций (bond-market vigilantes), которые терроризировали правительства в 1980-х гг. и в начале 1990-х гг., не в силах что-либо сделать.
Из-за того, что инфляция остается ниже целевого уровня, Банк Англии, скорее всего, будет спокойно наблюдать за последствиями слабого фунта и не станет ужесточать монетарную политику для защиты национальной валюты. Однако последствия более высокой инфляции проявятся в снижении реального дохода британских рабочих. Если валюта не переоценена (как было с фунтом в 1992 г.) избирателям, как правило, не нравится стремительное обесценивание денег. Неостанавливающиеся девальвация не сделала граждан Венесуэлы и Зимбабве богаче.
И, наконец, третий урок flash crash в том, что рынки не так ликвидны, как в прошлом. Это, по всей видимости, результат ужесточения регулирования банковского сектора после кризиса 2007 г.: банки все меньше готовы выделять капитал для торговли.
В этом, вероятно, и есть залог финансовой стабильности. У банков довольно много заемного капитала и огромные потери создают системный риск; долгосрочные институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и страховые компании, могут брать на себя расходы от краткосрочных колебаний цен на активы. Но это означает, что рыночное исполнение будет все больше напоминать жизнь солдата: длинные периоды спокойствия прерываются всплесками слепой паники.
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
