Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ЕЦБ расширит меры для сдерживания процентных ставок
Источник:
В условиях растущей политической неопределенности внимание инвесторов в Европе обращено на одного человека, который может спасти ситуацию: Марио Драги. Глава Европейского центрального банка, как ожидается, сегодня объявит о том, что ЕЦБ продолжит покупать облигации и после марта 2017 г., пишет The Wall Street Journal.
Программа скупки облигаций, или количественного смягчения, должна была завершиться в сентябре. Драги уже продлил срок ее действия до марта 2017 г. и увеличил объем ежемесячной скупки активов с €60 млрд до €80 млрд ($86 млрд), включая некоторые корпоративные облигации. Но даже этого недостаточно для инвесторов, которые теперь ожидают, что он продлит QE еще на шесть месяцев или больше.
При этом регулятор может столкнуться с нехваткой облигаций для выкупа, поскольку запасы соответствующих его требованиям бумаг на рынке ограничены.
По мнению экспертов, чтобы продолжать выкуп бондов в течение еще шести месяцев, ЕЦБ придется смягчить требования к облигациям. Регулятор, возможно, будет вынужден прибегнуть к покупке новых видов активов, например облигаций банков или акций, однако возможность такого шага вызывает сомнения, отмечает WSJ.
Аналитики также ожидают сохранения регулятором процентных ставок на прежнем уровне. Базовая процентная ставка по кредитам сейчас находится на нулевом уровне, ставка по депозитам - на уровне минус 0,4%, ставка по маржинальным кредитам - 0,25%.
Главный вопрос сегодняшнего заседания заключается в том, намекнет ли Драги на то, когда (если это вообще произойдет) ЕЦБ может начать сворачивать QE. Некоторые аналитики, похоже, готовятся к разочарованию, в случае если Драги сообщит, что темпы скупки бондов могут замедлиться после марта. Сейчас уже можно практически забыть о том, что QE должно было быть лишь антикризисной мерой.
Политическая дилемма Драги состоит в том, что скупка облигаций и отрицательные ставки ЕЦБ непопулярны в Германии, где следующей осенью будет избран новый парламент. Однако уже сейчас есть другой повод для беспокойства - политический кризис в Риме, который может спровоцировать панику по поводу итальянских банков. В таких условиях главе ЕЦБ предстоит решить вопрос о сверхнизких затратах по займам.
В то время как Драги пытается лавировать между этими проблемами, светлым пятном являются весенние президентские выборы во Франции. Главой государства со второй по величине экономикой еврозоны может стать представитель республиканцев Франсуа Фийон или социалист Мануэль Вальс, которые бы отвечали на постоянные призывы Драги к политическим реформам, чтобы подкреплять его монетарную политику.
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
