Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
США готовятся продать нефтяные резервы
Источник:
На фоне бума бурения Министерство энергетики США начнет распродавать часть стратегического нефтяного резерва. В рамках принятого бюджета конгресс одобрил проект по продаже стратегических запасов нефти на сумму $375,4 млн. Процесс сокращения может начаться уже в январе следующего года.
Отчасти причиной для продажи резервов стала необходимость финансировать содержание хранилищ стратегических нефтяных резервов. В частности, речь идет о хранилищах в соляных шахтах в Луизиане и Техасе, они были установлены несколько десятилетий назад после арабского нефтяного эмбарго в 1973 г. Эти хранилища вмещают более 700 млн баррелей нефти, и это крупнейшие стратегические запасы в мире, которые могут быть использованы в случае масштабных перебоев в снабжении.
Что-то подобное уже случалось несколько раз: во времена войны в Персидском заливе, урагана "Катрина" и Арабской весны.
Некоторые из систем хранения ржавеют и приходят в негодность после нескольких десятилетий эксплуатации.
В сентябре Министерство энергетики США выпустило доклад, в котором отмечается тяжелое состояние резервов.
"Срок службы этого оборудования либо закончился, либо скоро закончится", - отмечается в докладе.
Продажа запасов нефти "позволит министерству принять необходимые меры по сохранению целостности и продлить жизнь" хранилищ, заявил представитель министерства энергетики в декабре, после того как была принята бюджетная резолюция.
Трудно переоценить значение стратегических нефтяных запасов для энергетической политики США. На самом деле, некоторые аналитики утверждают, что у США нет комплексной политики энергетической безопасности.
Нет единой теории, политики или философии в отношении того, каким образом США намерены справляться с проблемами энергетической безопасности.
Единственное, о чем можно говорить наверняка, – это миссия американских военных, охраняющих мир, чтобы обеспечить безопасность поставок. Именно этой миссией и определяются действия США за границей, по крайней мере со времен администрации Картера.
И краеугольным камнем политики энергетической безопасности остаются стратегические запасы нефти. До тех пор пока объема нефтяных резервов в США хватает на 3 месяца, страна может справиться с неожиданными перебоями в поставках.
Международное энергетическое агентство было основано в 1970-е гг., и члены-участники, которые помимо США включали Европу, Японию, Корею, Австралию и Новую Зеландию, обязались поддерживать объем резервов, рассчитанный на три месяца.
Однако сейчас американские политики больше не считают стратегические нефтяные запасы чем-то важным. Более того, "ястребы" конгресса убаюкали чувство безопасности всплеском добычи нефти в США и падением цен на нефть.
Мир купается в нефти, так зачем США накапливать такой огромный объем нефти за такие баснословные деньги? Официальной причиной распродажи нефти является необходимость финансирования работ по обслуживанию хранилищ стратегических нефтяных резервов в долгосрочной перспективе.
Но если бы конгрессу действительно было важно состояние нефтехранилищ, можно не сомневаться, что были бы найдены другие возможности финансирования, уж точно не за счет сокращения запасов.
Часть средств от продажи нефти пойдет явно на те нужды, которые с ремонтом и обслуживанием хранилищ никак не связаны. По факту власти США просто больше не обеспокоены вопросом поставок нефти для экономики США.
В течение следующего десятилетия США должны продать 190 млн баррелей нефти. К 2020 г. объем продаж должен достигнуть $2 млрд.
Помимо вопроса о значимости нефтяных стратегических запасов для энергетической безопасности США на ум приходят и ряд других вопросов. Во-первых, продажа нефти из стратегических запасов будет происходить при необычно низких ценах на нефть.
Правительство могло бы получить доход вдвое больше, если бы продало нефть несколько лет назад, а не сегодня, когда WTI торгуется по цене $50 за баррель. В том случае, если США решат пополнить запасы в какой-либо момент в будущем, это будет возможно за счет более высокой ценовой конъюнктуры. Любой инвестор скажет вам, что продавать подешевле и покупать подороже – явно не самое мудрое решение.
Другое дело, что продажи запасов повлияют на мировые поставки сегодня. Добыча нефти будет происходить на из без того перенасыщенном рынке, и, учитывая, что объемы невелики, она будет способствовать давлению на цены. Нефть может поступить на рынок в марте или апреле, как раз когда нефтеперерабатывающие заводы проведут радикальные изменения, однако это усилит контанго WTI, заявили аналитики Barclays.
"Министерство энергетики США не могло выбрать худшего времени, для того чтобы проверить рынок", - заявил Боб Ван-дер-Валк, главный редактор The Bakken Oil Business Journal.
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
