Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Над долларом сгущаются тучи
Источник:
Валютные трейдеры все меньше верят в крепкий доллар. В преддверии выступлений представителей Федеральной резервной системы, которые пройдут на этой неделе, поводов для роста курса американской валюты становится все меньше.
Несмотря на неоднократное повышение ставки со стороны Федеральной резервной системы, котировки доллара постепенно снижаются. От своих весенних максимумов индекс доллара к корзине шести основных валют опустился уже более чем на 6%.
Дела в американской экономике идут неважно, что ставит под сомнение дальнейшее повышение ставок, к тому же инфляционные ожидания стремительно падают. Очевидно, Федрезерв во главе с Джанет Йеллен может поставить цикл повышения ставок на паузу, во всяком случае к такому сценарию готовятся участники рынка.
Если Федрезерв действительно предпочтет повременить и не станет третий раз в этом году повышать ставку, на доллар может обрушиться еще одна волна продаж. Эту версию поддерживают и в банке Goldman Sachs.
Эксперты банка обращают внимание на то, что в целом негативное отношение к доллару в этом году вызывает резкие продажи даже на незначительных разочаровывающих новостях, а вот рост почти всегда оказывается вялым.
Наглядно выглядит и статистика по позициям спекулянтов. На прошлой неделе чистая длинная позиция хедж-фондов в долларе опустилась до минимальной отметки с начала года, такие данные приводит Комиссия по торговле фьючерсами контрактами. Для сравнения, в начале года чистая длинная позиция приближалась к отметке 300 тыс. контрактов.
Стоит также отметить, что доходности трежерис существенно снизились и уже не вызывают у инвесторов такого интереса, что также ослабляет спрос на доллары.
Впрочем, не стоит забывать, что на прошедшем заседании Федрезерв анонсировал постепенное сокращение баланса, а это можно считать гораздо большим ужесточением политики, чем повышение ставки. Другой вопрос, когда регулятор начнет проводить эту операцию.
Возможно, ФРС уже сейчас готовится к следующему кризису: Глава ФРС Джанет Йеллен строит планы по тому, как медленно уменьшить банковские резервы. Но, как отметил Кит Джуккс, главный глобальный стратег Societe Generale, это будет происходить так медленно, что баланс, "безусловно, будет огромен к моменту начала следующего спада". Это, вероятно, объясняет, почему ФРС повысила процентные ставки на этой неделе, несмотря на то что инфляция отстает от целевого показателя и безработица остается довольно высокой. Это дает властям больше возможностей для маневра при следующем спаде.
Кстати, если говорить о котировках доллара в паре с рублем, то и здесь ситуация пока складывается скорее в пользу российской валюты. Дело в том, что доходности облигаций снижаются не только в России, но и в США, а значит разница в ставках сохраняется, что и оказывает поддержку рублю. Конечно, для рубля главным ориентиром выступает нефть, но разница в ставках также крайне важный ориентир.
Такого мнения придерживается председатель совета директоров "ВТБ Капитал. Управление активами" Владимир Потапов.
"Наша валюта при текущих ценах на нефть должна стоить процентов на 5-6 дешевле, чем сейчас стоит. Но при той разнице в процентных ставках и при нахождении нефти в определенном комфортном для бюджета горизонте, я думаю, что разница в процентных ставках и отсутствие негативных внешнеполитических факторов будет поддерживать рубль", - рассказал Потапов в эфире программы "Курс дня".
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
