Торговый прогноз на наступившую неделю с 12 октября 2026 года
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
EUR/USD: Битва за уровень 1.1240
Единая европейская валюта начинает неделю вблизи отметки 1.12030. Техническая картина указывает на то, что пара столкнулась с серьезным историческим сопротивлением в зоне 1.1240. На прошлой неделе покупатели не смогли закрепиться выше этого барьера, и цена начала формировать коррекционную структуру в сторону ближайшей поддержки 1.1100.
С точки зрения волнового анализа, пара завершила импульсную фазу роста и перешла в стадию локальной коррекции. Если уровень 1.1100 не устоит под натиском продавцов, откроется прямая дорога к психологической отметке 1.1000. Однако фундаментальный фон для евро остается умеренно позитивным. Ожидания рынка относительно данных по ВВП Еврозоны за третий квартал остаются сдержанно оптимистичными.
Ключевым событием недели для евро станет публикация данных по инфляции (CPI) в США в среду. Если инфляция в Штатах окажется выше прогнозов, индекс доллара (DXY) получит мощный импульс к росту, а EUR/USD рискует провалиться к поддержке 1.1050. В противном случае, при слабых данных из США, пара получит шанс на реванш и повторный штурм уровня 1.1240. Стоит отметить, что долгосрочные прогнозы крупных инвестбанков (например, J.P. Morgan) все еще закладывают рост евро к 1.20 к концу 2026 года, но текущая неделя диктует тактику осторожных продаж на попытках роста.3 источника
USD/JPY: Тень интервенций над 158.40
Пара доллар/иена торгуется на отметке 158.280, консолидируясь чуть ниже критического исторического сопротивления 158.40. Этот уровень является «красной линией» для Министерства финансов Японии. Исторически сложилось так, что любые попытки закрепления выше 158.50 провоцируют вербальные интервенции японских властей, а в случае бездействия — прямые валютные продажи иены, как это уже случалось в прошлых циклах.
Дифференциал процентных ставок между ФРС США и Банком Японии остается колоссальным. Несмотря на намеки регуляторов на возможное сворачивание сверхмягкой политики в Токио, Банк Японии остается крайне осторожным. Пока ставки в США остаются высокими, фундаментальная гравитация тянет USD/JPY вверх.
На этой неделе трейдерам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в США. Сильный потребительский спрос в Америке даст Банку Японии еще больше времени для выжидания. Технически пара выглядит перегретой. Ожидается, что в течение недели цена будет зажатой в узком диапазоне 157.50 – 158.80. Пробой 158.80 вверх станет сигналом к агрессивным покупкам с целью 160.00, однако риски внезапного вмешательства японских властей делают лонги крайне опасными. Любой откат к зоне 156.30 – 154.75 будет рассматриваться крупными игроками как возможность для набора долгосрочных длинных позиций.2 источника
Индекс доллара (DXY) и кросс-курсы
Индекс доллара закрепился выше зоны сопротивления 101.60 – 101.75, что открывает ему техническую цель на 102.80. Укрепление гринбэка происходит на фоне роста доходностей казначейских облигаций США.
Британский фунт (GBP/USD) демонстрирует слабость, не сумев закрепиться выше 1.3285. Пара нацелена на снижение к поддержкам 1.3175 и 1.3140 на фоне неопределенности вокруг бюджетной политики Великобритании.
Швейцарский франк (USD/CHF) корректируется к поддержке 0.8260, но общая картина остается бычьей с прицелом на возврат к 0.8400.
Торговый план на неделю
EUR/USD: Продажи от зоны 1.1230–1.1240 с коротким стоп-лоссом и целью 1.1100. Альтернативный сценарий — покупки только после закрепления выше 1.1250.
USD/JPY: Флетовая стратегия. Продажи от верхней границы 158.80 с целью 157.50. Агрессивные покупки возможны только при истинном пробое 159.00 на повышенных объемах.
GBP/USD: Поиск точек входа в продажи на любых отскоках к 1.3200.
Рынок входит в фазу высокой неопределенности. Доллар США сохраняет преимущество, но его рост сдерживается страхом перед жесткой реакцией японских властей в паре USD/JPY и технической перекупленностью. Ключевым триггером недели станет американская инфляция, которая определит, увидим ли мы укрепление доллара до конца октября или начало масштабной коррекции на перегретом рынке.2 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Каталонский кризис бьет по экономике региона
Источник:
Экономические последствия главного политического кризиса в Испании начинают проявляться. Бизнес-предприятия, банки и компании перемещают свои штаб-квартиры из Каталонии, прогнозы ВВП снижаются. Каталония стала синонимом неопределенности.
ВВП на душу населения в еврозоне, Испании и Каталонии
Каталония, отделившаяся от Испании, столкнется с серьезными политическими рисками. Независимая Каталония выйдет из ЕС. В этом смысле это будет третья страна, имеющая деловые связи с ЕС, и это приведет к неустойчивому экономическому положению Каталонии, так как к стране будут применены единые внешние тарифы ЕС, а контроль таможенной границы сохранится. Это было бы ключевым моментом, учитывая, что каталонская экономика сильно зависит от объема внешней торговли (в августе 2017 г. экономика Каталонии составляла 25,4% от общего объема экспорта Испании в этом месяце).
Особенно уязвимы банки, поскольку в независимой Каталонии они не будут находиться под контролем ЦБ ЕС и подчиняться правилам Европейской службы банковского надзора. Это означает, что банки не могут рассчитывать на присутствие в ЕС.
Экономические и политические издержки
Влияние каталонского кризиса показало, что прогноз роста в Испании на 2018 г. снизился. Независимый орган по фискальной ответственности предполагает снижение с 2,6% до 2,3% на фоне политической и институциональной неопределенности. Но этот уровень может расширяться, учитывая, что влияние на государственные финансы, конкурентоспособность бизнеса, потребление, инвестиции и занятость на рынке труда зависит от степени кризиса.
Каталонский ВВП играет ключевую роль в экономике Испании, составляя почти 20% от общей суммы, поэтому наихудший сценарий насильственного противостояния нанесет наибольший ущерб каталонской экономике и негативно скажется на экономике на национальном уровне.
Политическая и нормативная стабильность и преемственность в рамках Евросоюза будут иметь важное значение для экономически заинтересованных сторон - и этого, похоже, не ожидается. В пятницу, 27 октября, испанское правительство взяло под свой контроль каталонские учреждения, отстранило каталонского лидера Карлеса Пучдемона от должности и призвало провести новые региональные выборы 21 декабря. В Каталонии сохраняется атмосфера отсутствия безопасности и неопределенности. Можно не сомневаться, что последствия для жизни граждан одного из самых богатых регионов Испании будут значительными.
Бизнес бежит из Каталонии
6 октября правительство Испании подписало декрет, упрощающий для компаний перевод правовой базы из Каталонии без проведения собрания акционеров. Впоследствии компании переведут правовую базу из Каталонии "для защиты интересов своих клиентов, акционеров и сотрудников".
Сегодня на фоне неопределенности перемещено более 1500 компаний. Сюда входят такие крупные корпорации, как Gas Natural и Abertis, два крупнейших банка со штаб-квартирами в Каталонии (Caixa Bank и Sabadell) и известные бренды, такие как Codorniu, Bimbo или Cola Cao.
Экономические прогнозы омрачены призывами бойкотировать каталонскую продукцию, а также сократить бронирование гостиниц. Председатель Торгово-промышленной палаты Барселоны Микель Валлс заявил на пресс-конференции 25 октября о сокращении прогноза роста Каталонии в 2018 г., призвав к соответствующим действиям правительства. 24 октября председатель SEAT Лука де Мео выступил с обращением к 14 тыс. испанских и каталонских сотрудников компании, объяснив, что компания сохранит штаб-квартиру в Каталонии, но ситуация может измениться в зависимости от условий правовой среды и условий безопасности.
Текущая торговая неделя с 12 по 16 октября 2026 года обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. После периода затяжной консолидации основные валютные пары подошли к ключевым историческим уровням, пробой или отбой от которых задаст направление трендам до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12030 и USD/JPY 158.280, фундаментальный фон перегружен макроэкономической статистикой, способной спровоцировать всплеск волатильности.
