Торговый прогноз на наступившую неделю с 06 октября 2026 года
Наступившая торговая неделя, открывающая вторую декаду октября 2026 года, обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. Текущая макроэкономическая картина характеризуется нарастающим расхождением векторов денежно-кредитной политики ведущих мировых центробанков. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12570 и USD/JPY 158.160, рынок входит в фазу повышенной волатильности, где фундаментальные факторы начинают теснить технические уровни.
EUR/USD: Тень инфляционного отчета и слабость доллара
Текущий курс 1.12570 отражает хрупкий баланс. Пара удерживается выше психологически важной отметки 1.1200, однако потенциал роста ограничен. Основной драйвер на эту неделю — ожидания рынка относительно данных по инфляции в США (индекс CPI), публикация которых намечена на четверг.
Согласно долгосрочным прогнозам, слабость доллара остается базовым сценарием на 2026 год, и многие институциональные инвесторы закладывают постепенное укрепление евро до уровней 1.19–1.21 к концу года. Однако на текущей неделе пара, скорее всего, будет находиться в фазе консолидации.
Технический анализ указывает на формирование симметричного треугольника на дневном графике. Пробой уровня 1.1285 (верхняя граница) откроет дорогу к тестированию зоны 1.1340, где сосредоточены крупные ордера на продажу. В случае выхода сильных данных по американской инфляции, пара рискует стремительно уйти в коррекцию к поддержке 1.1150. Для трейдеров ключевым сценарием на 5–9 октября станет торговля в диапазоне 1.1180–1.1320 с короткими стоп-лоссами. Любое движение ниже 1.1150 аннулирует текущий умеренно-бычий настрой.
USD/JPY: Политическая напряженность и интервенционный риск
Пара USD/JPY на уровне 158.160 находится в эпицентре рыночных рисков. Текущая котировка опасно приближается к историческим максимумам, что заставляет участников рынка с тревогой смотреть в сторону Токио. Банк Японии, несмотря на постепенный отход от сверхмягкой политики, продолжает отставать от темпов ужесточения ФРС. Однако главным фактором давления на иену сейчас выступает не столько дифференциал ставок, сколько политическая неопределенность в Японии и опасения валютной интервенции.
Министерство финансов Японии неоднократно обозначало уровень 160.00 как красную линию. Текущая неделя станет проверкой на прочность этой границы. Если пара закрепится выше 158.50, срабатывание защитных стоп-ордеров может спровоцировать импульсный рост к 159.20. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что без новых агрессивных заявлений от ФРС пара вряд ли сможет уверенно закрепиться выше 159.00. Базовый прогноз на октябрь предполагает торговлю в расширенном диапазоне 156.50–159.00. Любая фиксация прибыли крупными японскими экспортерами в конце недели может резко развернуть котировки к уровню 156.00.
Пересечение потоков: Кроссы и рисковые активы
На фоне движений мажоров повышенный интерес представляют кросс-курсы. Пара EUR/JPY, торгующаяся вблизи 178.00, выступает отличным индикатором аппетита к риску. Если евро продолжит укрепление к доллару, а иена останется под давлением, кросс может протестировать сопротивление 179.50.
С другой стороны, внимание инвесторов приковано к британскому фунту. Ожидания по инфляции в Великобритании на этой неделе также высоки. Пара GBP/USD, застрявшая в коридоре 1.3100–1.3300, может стать локомотивом волатильности в европейскую сессию. Сырьевые валюты (AUD/USD и NZD/USD) на этой неделе будут чутко реагировать на данные по деловой активности (PMI) в Китае, публикация которых ожидается в выходные, что создаст гэп при открытии рынка в ночь на понедельник.
Неделя с 5 по 9 октября 2026 года пройдет под знаком ожидания американских макроэкономических данных. Для EUR/USD это игра на удержание позиций перед возможным рывком, для USD/JPY — хождение по лезвию ножа вблизи уровней валютных интервенций. Трейдерам рекомендуется соблюдать строгий риск-менеджмент, так как расширение спредов в моменты выхода данных может привести к преждевременному закрытию позиций. В приоритете остаются пары с высокой ликвидностью, в то время как экзотические инструменты из-за широких спредов остаются уделом профессионалов. Текущие уровни 1.12570 и 158.160 — это не просто цифры, а зоны равновесия, выход из которых определит тренд до конца месяца.
Сводная таблица торговых уровней на неделю (05.10 – 09.10.2026):
Валютная пара
Текущий курс
Ключевая поддержка
Ключевое сопротивление
Основной драйвер
EUR/USD
1.12570
1.1150
1.1340
Инфляция в США (CPI)
USD/JPY
158.160
156.50
160.00
Риск интервенции БЯ
GBP/USD
1.3215
1.3100
1.3350
Рынок труда Великобритании
USD/CHF
0.8342
0.8280
0.8420
Бегство в защитные активы
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Прогнозы движения цен на рынках
Источник:
Цена на нефть марки Brent останется около 86,5 доллара за баррель, курс евро на форексе поднимется на 0,5 цента, до 0,98 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара поднимется на 75 копеек, до 58,67 рубля, евро – на 1,55 рубля, до 57,85 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
Владимир Естифеев из банка "Зенит" отмечает, что итоги сентябрьского заседания ФРС США стали для рынков существенным поводом для снижения. Так, прогноз по росту ВВП США на 2022 год значительно ухудшен до 0,2% с июньских 1,7%, по инфляции – повышен до 5,4% с 5,2% в июне, по безработице - до 3,8% с 3,7%. При этом на 2023 год прогноз по росту ВВП ухудшен до 1,2% с июньских 1,7%, по безработице повышен до 4,4% с 3,9%, а по инфляции - до 2,8% с 2,6%.
"Приверженность проинфляционной денежно-кредитной политике уменьшает потенциал роста фондовых рынков. Большинство центробанков резервных валют начинают активно бороться с инфляцией с помощью ужесточения монетарных условий, повышая размер базовых процентных ставок и активно сокращая балансы. Перспектива рецессии мировой экономики становится более очевидной, что оказывает давление на весь сегмент рискованных активов", - добавил он.
Елена Кожухова из ИК "Велес Капитал" считает, что на зарубежных площадках неделя отметится выходом окончательных данных по ВВП Германии и США за третий квартал, предварительной оценкой потребительской инфляции Германии и еврозоны за сентябрь (ожидается ускорение), индикаторами делового климата, потребительского доверия и ожиданий в Германии и США, розничными продажами в Германии, данными по заказам на товары длительного пользования и рынку жилья США, предпочитаемым ФРС индикатором инфляции – индексом ценового потребления.
"В Китае выйдут данные по деловой активности страны в секторе услуг и производстве, которые, вероятно, покажут сохранение слабости. Кроме того, состоятся выступления глав ЕЦБ и ФРС. Значимых позитивных драйверов у зарубежных площадок все еще нет, поэтому можно ожидать стремления фондовых индикаторов к обновлению локальных минимумов с возможными периодами коррекционного отскока", - обращает внимание она.
Владимир Соловьев из Промсвязьбанка считает центральным событием недели завершение заседания ФРС, по окончании которого было объявлено о повышении диапазона ключевой ставки на 75 базисных пунктов, до 3%-3,25%. При этом регулятор указал, что в фокусе его внимания – инфляция, и для борьбы с ней он готов продолжить ужесточать денежно-кредитную политику.
"В частности, ФРС повысила ориентиры на конец этого и следующего годов до 4,4% и 4,6%. Доходность американских гособлигаций мгновенно отреагировала: двухлетние облигации поднялись выше 4%, а десятилетние подтянулась до 3,5%. Пока настрой инвесторов на глобальных рынках крайне негативен, поскольку большинство участников рынка ожидают рецессию, что приводит к фиксации позиций по большинству активов", - уточнил эксперт.
На предстоящей неделе, по мнению Соловьева, мировые рынки могут взять паузу в снижении ввиду отсутствия значимых статистических данных. Поводов для отскока рынков также пока нет.
"Техническая картина по нефти остается неблагоприятной, а в фундаментальных факторах риск чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики в США и еврозоне перевешивает фактор дефицита предложения. Поэтому цены продолжат сползать вниз", - заключает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
РУБЛЬ ДЕМОНСТРИРУЕТ СИЛУ
Рубль в налоговый период и в условиях ограниченного спроса на токсичные валюты показывает особенную силу и проверяет на прочность нижние границы среднесрочных диапазонов против доллара, евро и юаня, отмечает Кожухова.
Крепость рубля сохранится благодаря налоговому периоду и из-за бегства из токсичных валют на фоне риска новых санкций, считает Вайсберг.
На предстоящей неделе на российском рынке, вероятно, сохранятся повышенные уровни волатильности, считает Виктор Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
"На динамику рубля будут влиять преимущественно объемы продажи валюты экспортерами в рамках налогового периода. К концу следующей недели они должны быть на более низких уровнях, что может поддержать рост курса выше 60 рублей за доллар", - добавляет он.
Кроме токсичности иностранных валют, поддерживать уверенность позиций рубля в обозримой перспективе может то, что крупные компании-экспортеры, объявившие о выплате дивидендов, должны продавать дополнительные объемы иностранной валюты, чтобы сформировать необходимый объем рублевой ликвидности для выплат акционерам, считает Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций".
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
"Индексы Мосбиржи и РТС, очевидно, начнут следующую неделю ниже среднесрочных сопротивлений 2270 и 1200 пунктов соответственно, что, с одной стороны, указывает на риски сохранения медвежьего давления с перспективой движения в район февральских минимумов 1681 и 610 пунктов в ближайшие недели", - полагает Кожухова.
По ее мнению, негативный сценарий в краткосрочном периоде с продолжением масштабных продаж, скорее всего, реализуется в случае очередных геополитических шоков (общего усугубления обстановки, новых болезненных санкций). Влияние может оказать и отказ акционеров "Газпрома" от дивидендов на собрании 30 сентября. Эксперт добавляет, что на данный момент комментарии как чиновников, так и руководства самого газового гиганта скорее позволяют ожидать одобрения выплат, что стало бы краткосрочным позитивом для рынка, но решение будет принято в самом конце следующей недели.
"На предстоящей неделе российский фондовый рынок останется под давлением. Очередной виток санкционных угроз может негативно сказаться на бумагах нефтегазовых компаний и рынка в целом. Мы ожидаем сохранение высокой волатильности на рынках и движение индекса Мосбиржи в широком коридоре 2000-2300 пунктов", - прогнозирует Соловьев из Промсвязьбанка.
Георгий Ващенко из Freedom Finance Global предполагает, что торговая динамика трудно прогнозируема сейчас даже на коротком горизонте. "Ориентиров по индексу Мосбиржи не даем. Но маловероятно, что он опустится ниже 2000 пунктов на предстоящей неделе. Лидерами роста, вероятнее всего, будут акции нефтегазового сектора и банки. Не исключено и продолжение роста в случае подъема цены на нефть выше 100 за баррель. Хуже рынка могут торговаться бумаги металлургического сектора", - прогнозирует эксперт.
Вайсберг ожидает, что российские акции в условиях падения цен на нефть останутся под сильным давлением.
"На предстоящей неделе на российском рынке, вероятно, сохранятся повышенные уровни волатильности. Динамика рынка акций во многом будет определяться поступающими новостями относительно геополитической ситуации и рассматриваемого бюджета страны", - предполагает Григорьев.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
"Дивиденды в ближайшие дни также должны утвердить акционеры "Новатэка", "Самолета" и "Русала", при этом реестры по выплатам закроются по "Фосагро" и "Куйбышевазоту". Qiwi представит финансовые результаты за первое полугодие", - предполагает Кожухова.
Ващенко замечает, что из корпоративных событий в фокусе отчетность Qiwi, SPO компании Positive Technologies. Из важной статистики на локальном рынке: данные за август по динамике ВВП и денежной массы, по промпроизводству, розничным продажам, безработице. Но основным драйвером рынка будут не события и статистика, а информационный фон, считает он.
"К концу недели ситуацию может изменить положительное решение акционеров "Газпрома", по акциям которого дивидендная доходность в настоящий момент составляет порядка 23%", - подметил Соловьев.
Наступившая торговая неделя, открывающая вторую декаду октября 2026 года, обещает стать определяющей для глобальных валютных рынков. Текущая макроэкономическая картина характеризуется нарастающим расхождением векторов денежно-кредитной политики ведущих мировых центробанков. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.12570 и USD/JPY 158.160, рынок входит в фазу повышенной волатильности, где фундаментальные факторы начинают теснить технические уровни.
