Торговый прогноз на наступившую неделю с 16 февраля 2026 года
На валютном рынке Форекс предстоящая неделя обещает быть насыщенной событиями и важными публикациями, которые могут оказать значительное влияние на динамику основных валютных пар. Рассмотрим ключевые тренды и прогнозы для наиболее популярных инструментов.
EUR/USD
Пара EUR/USD завершила предыдущую неделю на уровне 1.1868. Несмотря на небольшой рост, бычий импульс остается слабым, и пара по-прежнему находится в фазе консолидации. На следующей неделе возможна новая попытка прорвать сопротивление 1.1925. В случае успеха это откроет путь к 1.2000 и 1.2080. Также нельзя исключить снижение до поддержки в зоне 1.1775-1.1800. Если она не устоит, это может привести к падению в район 1.1700, следующая поддержка в зоне 1.1580-1.1620, далее 1.1470-1.1500.
Биткоин (BTC/USD)
Начиная с 07 февраля BTC/USD движется в узком канале 65,100-72,260 вдоль Pivot Point 70,000, что подтверждает отсутствие очевидных драйверов. При их появлении, уверенный пробой канала в ту или иную сторону может усилить локальный импульс и привести либо к росту до зоны 75,000-80,000, либо к падению до 63,000 и далее – к поддержке 59,800. Более далекие цели: для быков – возвращение в коридор 85,000-90,000, для медведей – 54,000 и 49,000.
Нефть Brent
Третью неделю подряд нефть Brent торгуется вблизи верхней границы долгосрочного нисходящего канала, в котором она движется с октября 2023 года. Последняя точка на этот раз была поставлена на отметке 67.18 долларов за баррель. Ряд экспертов считает, что попытки восстановления носят коррекционный характер. Быки могут попытаться вновь протестировать зону сопротивления 70.45 с прицелом на 72.60-72.75. Благоприятный для медведей новостной фон может привести к возвращению Brent в центр долгосрочного канала. Поддержки 66.30, 65.00 и 62.70.
Золото (XAU/USD)
Золото закрылось на уровне 5,043 доллара за унцию. Попытки прорваться выше зоны сопротивления 5,090-5,120 пока не увенчались успехом. Несмотря на то, что фундаментальная структура остается бычьей, не исключена коррекция вниз. Ближайшее поддержка – 4,870, следующая – у линии среднесрочной восходящей поддержки в районе 4,770-4,800. Ее прорыв может привести к более глубокой коррекции к 4,400-4,530. Для быков цели 5,180, 5,450 и 6,000.
Ключевые события и базовые сценарии недели
На предстоящей неделе 17 февраля будут опубликованы предварительные данные по индексу экономических настроений ZEW в Германии и Еврозоне. В США 18 февраля выйдут индекс ведущих экономических индикаторов и протоколы последнего заседания FOMC, также будет опубликован отчет API по запасам сырой нефти. В четверг, 19 февраля, ожидаются данные по торговому балансу и официальный отчет EIA по запасам нефти в США. В пятницу внимание рынка будет сосредоточено на предварительной оценке ВВП США за Q4, а также на статистике по личным доходам и расходам и окончательном индексе потребительских настроений Мичиганского Университета.
USD/RUB
Для следующей недели ключевым триггером будет именно решение Центробанка по ключевой ставке: пауза в снижении ставки удержит доллар в диапазоне 77?79 рублей, неожиданное смягчение может подтолкнуть к 81?83.
AUD/USD
Валютная пара Австралийский Доллар к Доллару США AUD/USD завершает торговую неделю вблизи области 0.7069. Пара продолжает движение в рамках развития роста и бычьего канала. Скользящие средние указывают на наличие бычьей тенденции. Цены пробили область между сигнальными линиями вверх, что указывает на давление со стороны покупателей актива и потенциальное продолжение роста стоимости валютной пары. На данный момент стоит ожидать попытку развития медвежьей коррекции и тест области поддержки вблизи уровня 0.6945. Затем, отскок вверх и продолжение роста AUD/USD с потенциальной целью выше уровня 0.7475 на валютном рынке.
Итоговый прогноз
EUR/USD: умеренно-бычий, пока цена удерживается выше 1.1775.
BTC/USD: нейтрально-медвежий, пока цена ниже 75,500-80,000.
Brent: медвежий, пока котировки ниже 70.45.
XAU/USD: бычий при удержании цен выше 4,770-4,800.
USD/RUB: диапазон 77-79, при неожиданном смягчении ставки ЦБ возможен рост до 81-83.
AUD/USD: бычий, с целью выше 0.7475.
Следует отметить, что данные уровни являются результатом систематического мониторинга и анализа рыночных индикаторов, что позволяет компании формировать обоснованные прогнозы. Важно подчеркнуть, что обновления данных проводятся еженедельно, что обеспечивает их актуальность и релевантность для принятия инвестиционных решений.
Необходимо также обратить внимание на то, что торговля на основе предоставленных прогнозов сопряжена с финансовыми рисками, которые принимает на себя инвестор. В условиях высокой волатильности финансовых рынков, прогнозирование тенденций является сложной задачей, требующей глубоких знаний и опыта в области анализа.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Диверсификация инвестиционного портфеля в условиях высокой ключевой ставки: депозиты, облигации или акции?
Источник:
В условиях высокой ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ), которая, по прогнозам экспертов, сохранится на текущем уровне в обозримом будущем, перед инвесторами встает вопрос о наиболее эффективной стратегии управления капиталом.
В данной статье мы рассмотрим основные инвестиционные инструменты, такие как депозиты, облигации и акции, и проанализируем их потенциал в контексте текущей экономической ситуации. Особое внимание будет уделено вопросу диверсификации портфеля как ключевому элементу управления рисками.
Современные тенденции на рынке депозитов
До очередного заседания ЦБ РФ остается меньше недели, и, несмотря на сохраняющуюся неопределенность относительно будущих шагов регулятора, банки уже начали повышать процентные ставки по депозитам. В частности, ВТБ, "Яндекс Банк" и Московский кредитный банк (МКБ) объявили о новых предложениях с доходностью до 16% годовых. Впоследствии к ним присоединились Сбербанк и Альфа-Банк, что свидетельствует о сохранении высоких ожиданий по ключевой ставке в ближайшей перспективе.
Эксперты отмечают, что значительное повышение ставок по депозитам обусловлено не только ожиданиями сохранения высоких процентных ставок, но и необходимостью привлечения ликвидности в условиях роста кредитования и инфляции. Однако стоит отметить, что такие высокие ставки предлагаются в основном новым клиентам и на ограниченный срок, что делает их менее привлекательными для долгосрочных инвесторов.
Аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов подчеркивает, что депозиты остаются важным инструментом для консервативных инвесторов, особенно в условиях высокой инфляции. Ставки по краткосрочным депозитам до одного года находятся в диапазоне 13-15% годовых, что позволяет инвесторам зафиксировать доход, превышающий официальный уровень инфляции. Однако, по мнению Юрия Эйдинова, директора департамента розничного бизнеса "Цифра Банк", для долгосрочных вложений депозиты могут быть менее привлекательными из-за их ограниченной доходности по сравнению с другими инструментами.
Инвестиционный потенциал облигаций
Старший аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс" Павел Веревкин обращает внимание на то, что в условиях избытка ликвидности в банковской системе депозиты часто предлагаются по ставкам ниже ключевой. В связи с этим он рекомендует инвесторам обратить внимание на рынок облигаций, который предлагает более высокую доходность.
Корпоративные облигации высокого кредитного качества (уровень AAA) с доходностью 15-15,5% на горизонте 2-3 лет являются привлекательным инструментом для долгосрочных инвесторов. Помимо регулярного дохода в виде купонных выплат, облигации также обладают потенциалом роста стоимости в случае снижения ключевой ставки. Хотя темпы этого снижения могут быть более медленными, чем ожидалось ранее, данное направление движения остается неизбежным.
Иван Пуховой, инвестиционный консультант ФГ "Финам", также поддерживает идею инвестирования в облигации, особенно в условиях высоких процентных ставок. Он рекомендует обратить внимание на замещающие облигации, которые привязаны к курсу рубля, но расчеты по ним ведутся в национальной валюте. Это позволяет инвесторам избежать рисков, связанных с блокировкой иностранных активов, и при этом сохранить доступ к высокой доходности.
Риски и перспективы акций
Российский фондовый рынок остается спорным активом в текущих условиях из-за геополитической нестабильности. Однако, по мнению Пухового, для долгосрочных инвесторов текущие уровни цен на акции являются оптимальными для формирования портфеля. В долгосрочной перспективе акции могут предложить более высокую доходность по сравнению с депозитами и облигациями.
Диверсификация как стратегия управления рисками
Анна Кокорева, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций", подчеркивает важность диверсификации инвестиционного портфеля в условиях высокой ключевой ставки. Она рекомендует инвесторам сочетать депозиты, облигации и другие инструменты для минимизации рисков и максимизации доходности.
Диверсификация позволяет инвесторам снизить зависимость от одного инструмента и распределить риски между различными активами. Например, часть средств можно оставить на депозите для обеспечения ликвидности, а другую часть инвестировать в облигации для получения регулярного дохода и потенциала роста стоимости. Также стоит рассмотреть возможность инвестирования в фонды денежного рынка, которые предлагают доходность выше депозитов и освобождены от налога при владении паями более трех лет.
Вывод: В условиях высокой ключевой ставки и неопределенности относительно будущих шагов ЦБ РФ инвесторам следует тщательно подходить к выбору инструментов для управления капиталом. Депозиты остаются важным инструментом для консервативных инвесторов, но их доходность может быть ограничена по сравнению с другими возможностями. Облигации, особенно корпоративные облигации высокого кредитного качества, предлагают более высокую доходность и потенциал роста стоимости. Акции, несмотря на текущие риски, могут стать привлекательным активом для долгосрочных инвесторов.
Диверсификация портфеля является ключевым элементом управления рисками и позволяет инвесторам максимально эффективно использовать потенциал различных инструментов. В условиях высокой ключевой ставки сочетание депозитов, облигаций и других активов может стать оптимальной стратегией для достижения стабильного дохода и минимизации рисков.
На валютном рынке Форекс предстоящая неделя обещает быть насыщенной событиями и важными публикациями, которые могут оказать значительное влияние на динамику основных валютных пар. Рассмотрим ключевые тренды и прогнозы для наиболее популярных инструментов.
