Торговый прогноз на наступившую неделю с 03 августа 2026 года
Наступившая торговая неделя с 3 по 7 августа 2026 года ставит перед участниками валютного рынка сложную техническую задачу. После масштабных движений, спровоцированных сменой риторики Федеральной резервной системы США в конце июля, основные валютные пары подошли к критическим историческим зонам.
В условиях «ястребиного режима ожидания» нового главы ФРС Кевина Уорша классические графические паттерны обретают повышенную значимость: пробой ключевых уровней может спровоцировать каскадное срабатывание стоп-приказов алгоритмической торговли.
EUR/USD (Евро / Доллар США)
Пара завершает фазу технической коррекции после падения ниже психологического рубежа 1.1500. Текущая цена консолидируется вблизи зоны баланса, однако общий тренд остается нисходящим.
Уровни сопротивления:
1.1580 — ключевое скопление месячных опционных контрактов CALL. Этот уровень совпадает со статичным максимумом конца июля. Закрепление выше откроет дорогу к ретесту области 1.1650.
1.1690 — верхняя граница глобального нисходящего канала. Только уверенный дневной закрытие (Daily close) выше этой отметки аннулирует медвежий сценарий на август.
Уровни поддержки:
1.1450 — промежуточная локальная поддержка, где проходит линия четырехчасового скользящего среднего (MA 50).
1.1280 — стратегическая цель продавцов. Здесь расположено плотное скопление из более чем 8300 месячных опционных контрактов PUT. Защита этого уровня крупными игроками делает его идеальной зоной для частичной фиксации прибыли по коротким позициям.
1.1185 — экстремальный уровень поддержки, соответствующий минимумам начала 2026 года.
Технический вердикт: Базовый сценарий предполагает продажи от зоны 1.1550–1.1580. Пробой вниз уровня 1.1450 станет триггером для ускорения падения к основной цели 1.1280.
GBP/USD (Фунт / Доллар США)
Британский фунт демонстрирует относительную силу благодаря жесткой позиции Банка Англии, однако он зажат в узком диапазоне под тяжестью укрепляющегося доллара.
Уровни сопротивления:
1.3420 — зеркальный уровень, ранее выступавший поддержкой. На данный момент это главная точка предложения. Продажи от этой отметки при ложном пробое выглядят наиболее математически обоснованными.
1.3510 — верхняя граница недельного облака Ишимоку. Уверенное преодоление этого барьера будет сигнализировать о среднесрочном развороте тренда.
Уровни поддержки:
1.3290 — ближайшая внутридневная опора. Ее потеря приведет к тестированию следующей зоны.
1.3150 — фундаментальная зона спроса. Здесь пересекаются долгосрочная трендовая линия и уровень коррекции Фибоначчи 61.8% от всего летнего роста пары.
1.3010 — абсолютный уровень защиты покупателей на текущую неделю.
Технический вердикт: Ожидается торговля в широком боковом канале 1.3150–1.3420 вплоть до четверга (заседание Банка Англии). Выход за пределы этого диапазона определит направление движения на весь август.
USD/JPY (Доллар / Японская иена)
Пара продолжает отражать дифференциал доходностей облигаций США и Японии. Иена остается под давлением, несмотря на осторожные интервенции Министерства финансов Японии.
Уровни сопротивления:
158.40 — сильное техническое сопротивление, сформированное вершиной предыдущей импульсной волны. Психологический барьер 160.00 выступает вторичной целью.
Уровни поддержки:
155.20 — ближайший уровень спроса, подкрепленный линией восходящего тренда на часовом графике.
153.80 — глубокая коррекционная поддержка. Покупки от этого уровня актуальны только при сохранении общего бычьего сентимента на американском фондовом рынке.
Технический вердикт: Восходящий тренд сохраняет свою силу. Любые снижения к зоне 155.20 рассматриваются институциональными инвесторами как возможность для набора длинных позиций в расчете на достижение 158.40.
USD/RUB (Доллар / Рубль) и сырьевые валюты
Российский валютный рынок движется в фарватере мировых тенденций, но с оглядкой на внутренние налоговые периоды и волатильность нефтяных котировок Brent, которые торгуются у $83–87 за баррель.
USD/RUB: Согласно прогнозам аналитиков банка «Русский Стандарт», торговый диапазон на неделю составит 78.00 – 81.00 рубля.
Сопротивление: 81.00 (верхняя граница коридора) и 83.00 (экстремум).
Поддержка: 78.00 (психологическая и техническая отметка) и 76.50 (ключевой спрос).
AUD/USD: Австралийский доллар находится под двойным давлением слабого юаня и падающей нефти. Ключевая поддержка расположена на 0.6420, сопротивление — на 0.6550.
USD/CAD: Канадский доллар традиционно коррелирует с энергоносителями. Пара уперлась в зону предложения 1.3850. Поддержка пролегает на 1.3710.
В текущих условиях повышенной волатильности данные уровни следует рассматривать не как точные линии, а как зоны интереса шириной 20–30 пунктов. Приоритетной торговой тактикой на первую неделю августа становится работа на отбой от подтвержденных границ с обязательным использованием коротких стоп-лоссов, вынесенных за локальные максимумы и минимумы.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Анализ дивидендной доходности акций в ноябре: фундаментальные аспекты и перспективы
Источник:
В октябре 2025 года индекс МосБиржи неоднократно достигал минимальных значений за год, консолидируясь вблизи отметки 2500 пунктов. Это сопровождалось значительным снижением стоимости многих акций, включая дивидендные бумаги, на 20% и более от локальных максимумов. В рамках анализа дивидендной политики на ноябрь 2025 года рассмотрим наиболее перспективные эмитенты, выплачивающие дивиденды в текущем периоде.
В ноябре 2025 года ряд компаний объявит промежуточные дивиденды за III квартал и девять месяцев 2025 года. Следует отметить, что на российском рынке существует ограниченное количество эмитентов, осуществляющих ежеквартальные выплаты или дивиденды по итогам девяти месяцев. Большинство компаний придерживаются годовой дивидендной политики.
По нашим оценкам, суммарные дивидендные выплаты до конца 2025 года могут составить около 480 миллиардов рублей, из которых около 75% придется на "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть". Однако в октябре 2025 года "ЛУКОЙЛ" подвергся блокирующим санкциям со стороны США, что привело к переносу совета директоров по дивидендам. Мы предполагаем, что выплата будет произведена, однако сроки зависят от решения вопроса с продажей зарубежных активов. В случае объединения выплат за девять месяцев с годовым дивидендом, это может произойти в следующем году.
Для нефтяного сектора 2025 год оказался сложным из-за снижения цен на нефть и укрепления рубля. Чистая прибыль компаний сектора упала более чем на 50% по итогам первого полугодия 2025 года по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Это привело к низкой дивидендной доходности в среднем по сектору на уровне около 4%.
"ЛУКОЙЛ", однако, продемонстрировал устойчивость, проведя обратный выкуп акций на сумму 654 миллиарда рублей в первом полугодии 2025 года. Это составляет около 13% от общего количества акций компании на конец 2025 года. Большая часть выкупленных акций (76 миллионов штук) будет погашена, что увеличит дивидендную доходность на акцию. Учитывая выплату из скорректированного свободного денежного потока, дивиденд может составить около 402 рублей на акцию, что при текущей цене и новом количестве акций обеспечит самую высокую промежуточную дивидендную доходность в секторе на уровне около 7,2%.
В секторе ритейла "ИКС 5" также демонстрирует устойчивость, несмотря на рост операционных расходов и снижение маржинальности. Компания пересмотрела капитальные затраты в сторону увеличения, что может снизить ожидания сверхдивидендов. Однако прогнозируемая дивидендная доходность за девять месяцев 2025 года составляет 7%, а за 2025 год – 320–390 рублей на акцию.
"Европлан", несмотря на кризис в секторе лизинга, планирует выплатить дивиденды за девять месяцев 2025 года в размере около 7 миллиардов рублей, что соответствует 58,33 рубля на акцию и дивидендной доходности около 10,6%. Замедление лизингового портфеля позволяет компании направлять на выплату более 50% чистой прибыли.
В секторе электроэнергетики традиционно высокие дивидендные доходности, и компании "Россети ЦП" и "Россети Московский регион" заслуживают внимания. Однако мы выделяем привилегированные акции "Ленэнерго" как наиболее стабильные и предсказуемые.
Акции МТС демонстрируют высокую дивидендную доходность около 17%, что сопоставимо с доходностью облигаций с аналогичным кредитным рейтингом. Бизнес компании сталкивается с давлением растущих процентных расходов и отсутствием свободного денежного потока, однако дивидендная политика обязывает выплачивать 35 рублей на акцию. Предпосылкой для роста котировок может стать вывод на IPO дочерних компаний и снижение ключевой ставки.
"ЦИАН", завершив редомициляцию, выплатит дивиденды в размере 104 рублей на акцию. Однако стоимостная оценка бизнеса компании остается высокой, оценивая ее в 20 годовых прибылей, что делает ее одной из самых дорогих в секторе.
Каждый из рассмотренных эмитентов имеет свои особенности, поэтому при выборе акций необходимо учитывать не только дивидендную доходность, но и оценку бизнеса, его рост и устойчивость, а также качество корпоративного управления. К числу наших фаворитов относятся "Сбербанк", "Транснефть", "Интер РАО", "Ленэнерго" и "ИКС 5".
Дополнительно мы выделяем акции "Займера", сети клиник "Мать и Дитя", "Хэдхантер" и "Новабев Групп". "Займер" фокусируется на высоких дивидендах и ежеквартальных выплатах, направляя на выплаты 50% чистой прибыли в 2025 году. В 2025 году ожидается возврат к выплатам более 50%. Дивидендная доходность в 2026 году может превысить 20%. Акции "Мать и Дитя" значительно подорожали за последний год, что снизило их дивидендную доходность. Акции "Хэдхантер" и "Новабев Групп", уже выплатившие дивиденды за первое полугодие 2025 года, выглядят привлекательно для долгосрочных инвестиций.
Наступившая торговая неделя с 3 по 7 августа 2026 года ставит перед участниками валютного рынка сложную техническую задачу. После масштабных движений, спровоцированных сменой риторики Федеральной резервной системы США в конце июля, основные валютные пары подошли к критическим историческим зонам.
