Торговый прогноз на наступившую неделю с 17 августа 2026 года
Наступающая торговая неделя обещает стать периодом высокой волатильности и проверки ключевых технических уровней для всех основных валютных пар. Рыночный контекст формируется под влиянием ожиданий предстоящих макроэкономических данных из США, в частности розничных продаж, публикация которых традиционно служит катализатором резких движений доллара.
EUR/USD (Евро/Доллар) На часовом графике пара сохраняет общую «бычью» структуру старшего таймфрейма, однако текущее движение рассматривается как коррекционный откат после недавнего роста. Цена консолидируется в зоне коррекции Фибоначчи 0,5–0,618, формируя потенциальную область спроса. Ключевым сопротивлением выступает уровень 1,1580 — потолок текущей недели, где скопились стоп-лоссы розничных продавцов. Пробой этой отметки может оказаться ложным выносом ликвидности перед разворотом вниз. Основной сценарий предполагает снижение к психологической поддержке 1,1500. Альтернативный вариант получит подтверждение только при закреплении выше 1,1580 с целью движения к области 1,1596–1,1602.
GBP/USD (Фунт/Доллар) Британский фунт входит в неделю с фундаментальной поддержкой благодаря росту ВВП Великобритании в июне на 0,3%. На четырехчасовом таймфрейме пара удерживается над облаком Ишимоку, тестируя верхнюю границу локального импульса в районе 1,3539–1,3540. Базовый прогноз склоняется к продолжению нисходящего тренда старших периодов. Для подтверждения шорта необходимо дождаться формирования медвежьего паттерна (например, пин-бара или поглощения) в зоне сопротивления 1,3530–1,3540. Ближайшие цели снижения расположены на отметках 1,3500 и 1,3460. Инвалидацией медвежьего сценария станет пробой и закрепление выше 1,3545.
USD/JPY (Доллар/Иена) После резкого провала без новостного драйвера пара демонстрирует техническое восстановление к уровню 159,39. Ситуация остается неопределенной: цена держится выше сжатых линий Ишимоку (зона 159,07–159,08), но индикатор MACD показывает охлаждение импульса. Для возобновления полноценного восходящего движения покупателям необходимо уверенно закрепиться выше 159,39. Потеря зоны 159,07 вернет пару в режим ожидания нового триггера и откроет дорогу к более глубокой коррекции.
USD/CAD (Доллар/Канадский доллар) По данной паре наблюдается продолжение сильного нисходящего импульса. Первая значимая остановка и зона вероятного технического отката просматривается в районе уровня 1,3800. Дальняя граница текущего среднесрочного движения находится у отметки 1,3700. Трейдерам следует учитывать опционные уровни, которые четко указывают на приоритет южного направления до появления признаков явного затухания падения.
Золото (XAU/USD) В отличие от валютных пар, драгоценный металл торгуется вблизи своих исторических максимумов. Текущая фаза характеризуется боковой консолидацией на фоне фиксации прибыли крупными игроками. Любое ослабление индекса доллара (DXY) будет воспринято рынком золота как повод для новой волны роста. Однако стоит помнить о рисках внезапных всплесков волатильности во второй половине августа, что требует использования коротких защитных стоп-лоссов.
Общий рыночный фон Конец августа исторически является напряженным периодом. Согласно косвенным геомагнитным индексам активности, наиболее интенсивные колебания ожидаются именно в середине третьей декады месяца (пик приходится на 28 августа). Это указывает на то, что текущая неделя закладывает базу для будущих мощных ценовых импульсов. В таких условиях критически важно соблюдать строгий мани-менеджмент, избегая завышенных кредитных плечей перед выходом американских данных. Представленный анализ носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Инвесторы явно воодушевлены благоприятной конъюнктурой на рынке акций
Источник:
После двухмесячного затишья ноябрь оказался очень успешным для индустрии коллективных инвестиций. За месяц частные инвесторы вложили в розничные ПИФы 18,5 млрд руб., второй результат за время пандемии.
На фоне восстановления индекса Московской биржи растет интерес пайщиков к фондам акций и снижается спрос на консервативные облигационные фонды, однако сохраняется и доля инвестиций в защитных фондах, ориентированных на вложения в золото.
Осторожный оптимизм, царивший на рынке коллективных инвестиций в первые осенние месяцы, в ноябре сменился активной покупкой ценных бумаг. Согласно данным Investfunds, по итогам месяца чистый приток средств в российские паевые фонды превысил 18,5 млрд руб. Этот результат на четверть выше показателя октября и второй результат по величине с начала пандемии. Больший объем средств в фонды поступал в августе — 19,2 млрд руб. К тому же ноябрь стал восьмым месяцем подряд, когда фонды фиксировали чистый приток, составивший в целом более 115 млрд руб. По итогам месяца стоимость чистых активов обновила максимум, закрепившись выше уровня 700 млрд руб.
Инвесторы явно воодушевлены благоприятной конъюнктурой на рынке акций. В ноябре индекс Московской биржи впервые с марта поднялся выше уровня 3100 пунктов, прибавив за месяц более 15%. Это лучший показатель с января 2015 года. Позитивный настрой царил на всех мировых фондовых площадках на фоне окончания президентской гонки в США и новостей о разработке вакцины против коронавируса. По данным агентства Bloomberg, по итогам ноября европейские индексы поднялись на 15–23%, американские прибавили в пределах 11%. "На фоне новостей об успешном испытании вакцин инвесторы ожидают скорой вакцинации и восстановления экономической активности. Ставки по депозитам находятся на низких уровнях, и даже сезонные предложения не выглядят привлекательно по сравнению с инвестиционными инструментами",— отмечает руководитель отдела продаж "Сбер Управление активами" Андрей Макаров.
Такой бурный рост на рынке, по словам главного исполнительного директора "ВТБ Капитал Инвестиции" Владимира Потапова, не мог не привлечь внимания розничных инвесторов. По итогам ноября отмечается резкий рост спроса на фонды акций. По оценкам “Ъ”, основанным на данных Investfunds, за месяц частные инвесторы вложили в фонды акций 6,3 млрд руб. против 2,5 млрд руб. месяцем ранее. Больший объем средств фонды данной категории привлекали только один раз, в декабре 2019 года, тогда на фоне суммарного притока почти 32 млрд руб. в фонды акций пришло 6,6 млрд руб.
Наибольшей популярностью у частных инвесторов по-прежнему пользуются фонды, инвестирующие в ценные бумаги высокотехнологических компаний, в которые поступило около 1,4 млрд руб.
"Этот год отчетливо показал, насколько перспективно направление интернет-компаний, а осенью на фоне второй волны пандемии и сохранения хоть и более мягких, но все же ограничений эти перспективы стали еще более отчетливыми",— говорит Андрей Макаров. Одновременно отмечается интерес и к фондам, инвестирующим в акции компаний нефтегазового и металлургического секторов. В сумме они привлекли свыше 1,3 млрд руб. Это способствовало восстановлению цен на сырье, в первую очередь нефть, которая за месяц подорожала на 27%, до $48 за баррель, вернувшись к значениям начала марта.
Из-за границы подтянулся миллиард
Вместе с тем наблюдается снижение спроса на самую популярную категорию ПИФов — фонды облигаций. В ноябре чистый приток средств в них составил 9,6 млрд руб., что почти на 1 млрд руб. меньше результата октября. "Ожидаемые доходности в этой категории фондов держатся на довольно низких уровнях, что снижает их привлекательность как основного актива в портфелях. И пока центральные банки держат ставки низкими, вряд ли стоит ожидать изменения этой ситуации, если только не произойдет коррекции через расширение кредитных спредов",— отмечает директор департамента управления активами "Альфа-Капитала" Виктор Барк.
Несмотря на готовность рисковать, частные инвесторы сохраняют интерес и к защитным активам. По оценкам “Ъ”, в ноябре физические лица вложили в фонды, инвестирующие в золото, свыше 1 млрд руб. В нынешних условиях низких процентных ставок и волатильности валют золото становится универсальным инструментом сохранения сбережений, отмечает Владимир Потапов. По его мнению, не менее 5% золота в инвестиционном портфеле сейчас выглядит "взвешенным решением".
Наступающая торговая неделя обещает стать периодом высокой волатильности и проверки ключевых технических уровней для всех основных валютных пар. Рыночный контекст формируется под влиянием ожиданий предстоящих макроэкономических данных из США, в частности розничных продаж, публикация которых традиционно служит катализатором резких движений доллара.
