Торговый прогноз на наступившую неделю с 09 ноября 2026 года
Наступившая торговая неделя с 9 по 13 ноября 2026 года обещает стать определяющей для валютного рынка. Текущие котировки основных пар — EUR/USD на уровне 1.11590 и USD/JPY на отметке 158.270 — отражают состояние хрупкого равновесия. Рынок переваривает последствия промежуточных выборов в США, готовится к ключевому блоку макроэкономической статистики и внимательно следит за риторикой центральных банков.
EUR/USD: Политика Франции против американской статистики
Текущий курс 1.11590 удерживает пару в рамках широкого бокового коридора 1.1104 – 1.1276. Аналитики отмечают, что в конце прошлой недели пара совершила «съем ликвидности» с последнего пика, что технически является предвестником новой волны снижения. Однако фундаментальная картина противоречива.
С одной стороны, на евро давит глубокий политический кризис во Франции. Доходность французских десятилетних облигаций поднялась выше 5% — максимум с 2002 года, а премия за риск по сравнению с немецкими бондами расширилась до 146 базисных пунктов. Рынок опасается срыва принятия бюджета на фоне падения ВВП страны третий квартал подряд. Дополнительным негативом выступают октябрьские индексы PMI еврозоны, подтвердившие замедление деловой активности до 51.9 пункта.
С другой стороны, доллар США не получает ожидаемой поддержки. После победы демократов на промежуточных выборах инвесторы опасаются ужесточения регулирования сектора ИИ, что спровоцировало распродажу технологических акций и бегство в защитные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась, ослабив процентную привлекательность гринбэка.
Ключевые уровни на неделю:
Поддержка: 1.1104 (критическая зона), 1.1072.
Сопротивление: 1.1200 (опционный барьер), 1.1250–1.1270.
Сценарий: До публикации отчета по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) в пятницу пара, вероятнее всего, продолжит консолидацию. Пробой 1.1104 откроет дорогу к глубокому тесту зоны 1.1070.
USD/JPY: 158.270 — зона экстремального риска
Пара доллар-иена торгуется на отметке 158.270, находясь вблизи психологически и исторически значимых уровней. В долгосрочной перспективе здесь отчетливо прослеживается риск валютной интервенции со стороны Министерства финансов Японии. Текущий рост пары поддерживается ястребиными комментариями представителей ФРС (Мишель Боуман, Нил Кашкари), которые не исключают дальнейшего повышения ставок из-за устойчивой инфляции.
Японская экономика, напротив, остается в режиме сверхмягкой политики, что создает колоссальный дифференциал доходности. Однако иена традиционно начинает пользоваться спросом как актив-убежище при первых признаках охлаждения американской экономики или падения фондовых индексов.
Технические индикаторы на дневном графике перегреты (RSI находится в зоне глубокой перекупленности), что сигнализирует о высокой вероятности резкого коррекционного отката. Любая фиксация прибыли по доллару может спровоцировать каскадное закрытие длинных позиций.
Ключевые уровни на неделю:
Поддержка: 157.50 (промежуточная), 156.80 (психологическая), 155.00 (основная цель коррекции).
Сопротивление: 158.50, 159.00.
Сценарий: Торговля в диапазоне 157.50–158.50. Любые попытки штурма отметки 159.00 будут жестко пресекаться рынком из-за риска вербальных интервенций японских властей.
Макрокалендарь и общие ожидания
Главным событием недели станет публикация данных по занятости в США в пятницу (прогноз +63 тыс., безработица 4.2%). Если данные окажутся слабыми, подтвердив замедление рынка труда, это станет триггером для масштабной фиксации прибыли по доллару по всему спектру рынка (индекс DXY рискует уйти ниже 101.00).
Для пары EUR/USD определяющим станет блок данных по инфляции в Германии и розничным продажам еврозоны. Для USD/JPY — выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в середине недели.
Рынок входит в фазу высокой волатильности. Евро выглядит уязвимым из-за внутренних европейских проблем, но может получить импульс к росту на слабой статистике США. Доллар-иена находится на пороге масштабной коррекции, где технические факторы и риск интервенции перевешивают разницу в процентных ставках. Трейдерам рекомендуется соблюдать строгий риск-менеджмент и использовать короткие стоп-лоссы.4 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Эспрессо дорожает: как тропические ливни в Бразилии спровоцировали глобальный кофейный кризис
Источник:
Аномальные осадки уничтожили пятую часть урожая, обрушили качество зерен и привели к рекордному росту цен на фьючерсы. Почему утренняя чашка латте этой осенью станет заметно дороже.
Мировой рынок кофе переживает один из самых серьезных шоков за последние десятилетия. Причиной стал не геополитический конфликт или логистический коллапс, а стихия — аномально сильные проливные дожди в Бразилии, крупнейшем производителе арабики. Агентство Bloomberg сообщает, что непогода летом 2026 года не просто сдвинула сроки сбора урожая, но и критически ухудшила органолептические свойства зерна, поставив под угрозу поставки для крупнейших мировых брендов.
Анатомия катастрофы: от цветения до плесени
обеспечивает около 45% мирового объема арабики. Ключевые регионы выращивания — штат Минас-Жерайс (включая знаменитый "кофейный пояс" Серрадо-Минейро) и Сан-Паулу — столкнулись с погодной аномалией. По данным местной метеослужбы, количество осадков в июне и июле превысило норму на 500%. В некоторых муниципалитетах интенсивность дождя была в восемь раз выше среднегодовых показателей.
Для кофейного дерева избыток воды губителен на этапе созревания плодов (вишни). Сильные потоки физически сбивают недозревшую вишню с ветвей на землю.
"В среднем с деревьев смывает 20% кофейной вишни по сравнению с 5–7% в обычный год", — приводит Bloomberg слова Симана де Лимы, генерального директора кооператива Expocacer, объединяющего более 800 фермеров региона Серрадо-Минейро.
Однако главная проблема кроется не в падении ягод, а в их длительном контакте с затопленной почвой. Кофейная ягода обладает пористой кожицей. При нахождении в грязной воде зерно внутри начинает быстро ферментироваться. Как объясняют агрономы, это приводит к необратимому появлению дефектов: вместо привычных цветочных и фруктовых нот во вкусе появляется резкий плесневелый и прокисший запах. Такое сырье автоматически выбраковывается при закупке премиальными обжарщиками.
Удар по гигантам и пустые склады Intercontinental Exchange
Пострадавшие сорта — это именно те отборные зерна, которые формируют основу купажей для лидеров индустрии. Компании Starbucks, Lavazza и Illycaffe уже столкнулись с дефицитом сырья нужного калибра.
Дефицит качественного предложения мгновенно отразился на биржевых котировках. Фьючерсы на арабику с начала лета выросли примерно на 35%. Но этот показатель отражает лишь спекулятивную стоимость контрактов. На рынке реального физического товара разрыв еще заметнее. Бразильский кофе высокого качества сегодня продается с премией до 15 центов за фунт сверх цены нью-йоркских фьючерсов, рассказали агентству четыре независимых брокера.
Ситуацию усугубляет состояние глобальной инфраструктуры хранения. Уровень заполненности сертифицированных складов сети Intercontinental Exchange (ICE) в США и Европе находится на отметке, близкой к самому низкому уровню за текущий век. Традиционно эти хранилища выступают буфером, сглаживающим сезонные колебания рынка. Сейчас этого резерва практически нет. Из-за низкого качества свежего урожая восполнить запасы невозможно — крупные трейдеры отказываются выкупать дефектное зерно даже по сниженным ценам, предпочитая оставить склады полупустыми.
Цепная реакция: чего ждать потребителям
Кризис бразильской арабики неизбежно запустит инфляционную волну по всей цепочке потребления:
Специалty-кофейни. Заведения третьей волны первыми откажутся от закупки дефектного сырья. Чтобы сохранить вкусовой профиль своих напитков, они будут вынуждены переходить на альтернативные источники из Колумбии, Эфиопии или Вьетнама (робуста), что увеличит себестоимость порции на 20–25%.
Крупные сети. Такие игроки, как Starbucks, обладают долгосрочными контрактами, однако условия форс-мажора позволят фермерам пересматривать цены в сторону повышения. Осеннее меню сетей почти наверняка подорожает, а промо-акции формата "вторая чашка бесплатно" будут заморожены.
Розничная торговля. Потребители увидят рост цен на пачки молотого кофе в супермаркетах с лагом в два-три месяца, когда распродадут остатки прошлого урожая. Ожидается сокращение весового номинала упаковок (феномен шринкфляции) при сохранении прежней розничной цены.
Эксперты прогнозируют, что рынок не успеет восстановиться до следующего крупного урожая. Бразилия будет вынуждена направить ресурсы на спасение выживших деревьев и подготовку к новому сельскохозяйственному циклу. Если погода в других ключевых регионах — Колумбии, Гондурасе и Эфиопии — останется стабильной, они смогут частично заместить выпавшие объемы, но полностью компенсировать потерю 45% мировой арабики без потери качества невозможно. Похоже, эра доступного спешелти-кофе временно подошла к концу.
Наступившая торговая неделя с 9 по 13 ноября 2026 года обещает стать определяющей для валютного рынка. Текущие котировки основных пар — EUR/USD на уровне 1.11590 и USD/JPY на отметке 158.270 — отражают состояние хрупкого равновесия. Рынок переваривает последствия промежуточных выборов в США, готовится к ключевому блоку макроэкономической статистики и внимательно следит за риторикой центральных банков.
