Торговый прогноз на наступившую неделю с 09 ноября 2026 года
Наступившая торговая неделя с 9 по 13 ноября 2026 года обещает стать определяющей для валютного рынка. Текущие котировки основных пар — EUR/USD на уровне 1.11590 и USD/JPY на отметке 158.270 — отражают состояние хрупкого равновесия. Рынок переваривает последствия промежуточных выборов в США, готовится к ключевому блоку макроэкономической статистики и внимательно следит за риторикой центральных банков.
EUR/USD: Политика Франции против американской статистики
Текущий курс 1.11590 удерживает пару в рамках широкого бокового коридора 1.1104 – 1.1276. Аналитики отмечают, что в конце прошлой недели пара совершила «съем ликвидности» с последнего пика, что технически является предвестником новой волны снижения. Однако фундаментальная картина противоречива.
С одной стороны, на евро давит глубокий политический кризис во Франции. Доходность французских десятилетних облигаций поднялась выше 5% — максимум с 2002 года, а премия за риск по сравнению с немецкими бондами расширилась до 146 базисных пунктов. Рынок опасается срыва принятия бюджета на фоне падения ВВП страны третий квартал подряд. Дополнительным негативом выступают октябрьские индексы PMI еврозоны, подтвердившие замедление деловой активности до 51.9 пункта.
С другой стороны, доллар США не получает ожидаемой поддержки. После победы демократов на промежуточных выборах инвесторы опасаются ужесточения регулирования сектора ИИ, что спровоцировало распродажу технологических акций и бегство в защитные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась, ослабив процентную привлекательность гринбэка.
Ключевые уровни на неделю:
Поддержка: 1.1104 (критическая зона), 1.1072.
Сопротивление: 1.1200 (опционный барьер), 1.1250–1.1270.
Сценарий: До публикации отчета по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) в пятницу пара, вероятнее всего, продолжит консолидацию. Пробой 1.1104 откроет дорогу к глубокому тесту зоны 1.1070.
USD/JPY: 158.270 — зона экстремального риска
Пара доллар-иена торгуется на отметке 158.270, находясь вблизи психологически и исторически значимых уровней. В долгосрочной перспективе здесь отчетливо прослеживается риск валютной интервенции со стороны Министерства финансов Японии. Текущий рост пары поддерживается ястребиными комментариями представителей ФРС (Мишель Боуман, Нил Кашкари), которые не исключают дальнейшего повышения ставок из-за устойчивой инфляции.
Японская экономика, напротив, остается в режиме сверхмягкой политики, что создает колоссальный дифференциал доходности. Однако иена традиционно начинает пользоваться спросом как актив-убежище при первых признаках охлаждения американской экономики или падения фондовых индексов.
Технические индикаторы на дневном графике перегреты (RSI находится в зоне глубокой перекупленности), что сигнализирует о высокой вероятности резкого коррекционного отката. Любая фиксация прибыли по доллару может спровоцировать каскадное закрытие длинных позиций.
Ключевые уровни на неделю:
Поддержка: 157.50 (промежуточная), 156.80 (психологическая), 155.00 (основная цель коррекции).
Сопротивление: 158.50, 159.00.
Сценарий: Торговля в диапазоне 157.50–158.50. Любые попытки штурма отметки 159.00 будут жестко пресекаться рынком из-за риска вербальных интервенций японских властей.
Макрокалендарь и общие ожидания
Главным событием недели станет публикация данных по занятости в США в пятницу (прогноз +63 тыс., безработица 4.2%). Если данные окажутся слабыми, подтвердив замедление рынка труда, это станет триггером для масштабной фиксации прибыли по доллару по всему спектру рынка (индекс DXY рискует уйти ниже 101.00).
Для пары EUR/USD определяющим станет блок данных по инфляции в Германии и розничным продажам еврозоны. Для USD/JPY — выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в середине недели.
Рынок входит в фазу высокой волатильности. Евро выглядит уязвимым из-за внутренних европейских проблем, но может получить импульс к росту на слабой статистике США. Доллар-иена находится на пороге масштабной коррекции, где технические факторы и риск интервенции перевешивают разницу в процентных ставках. Трейдерам рекомендуется соблюдать строгий риск-менеджмент и использовать короткие стоп-лоссы.4 источника
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
"Разделенный мир финансов: аналитики назвали пять главных акций для инвесторов в 2026 году"
Источник:
В то время как банки России и Китая переживают период высокой стоимости заимствований, финансовый сектор США и Европы демонстрирует опережающий рост. Эксперты инвестиционной компании "Финам" выделили пятерку перспективных бумаг на мировом рынке.
Мировая финансовая система в 2026 году развивается по сценарию глубокого регионального расслоения. Если американские и европейские банковские гиганты продолжают обновлять максимумы на фоне высоких процентных ставок и устойчивого потребительского спроса, то финансовые организации развивающихся рынков — в частности, России и Китая — находятся под давлением жесткой монетарной политики и локальных экономических вызовов.
Тем не менее, даже в условиях глобальной турбулентности сохраняются островки стабильности. Аналитики брокерской компании "Финам" провели масштабное исследование глобального финансового сектора и сформировали шорт-лист из пяти компаний, чьи бизнес-модели позволяют рассчитывать на рост капитализации в обозримом будущем.
По словам экспертов, при отборе акцент делался не только на классические банковские институты, но и на нишевых игроков с уникальными конкурентными преимуществами:
Технологические финтех-платформы (США/Европа). Компании, занимающиеся цифровыми платежами и облачными банковскими решениями. В отличие от традиционных банков, они практически не имеют физических отделений, что позволяет им сохранять высокую маржинальность при любых колебаниях учетных ставок центробанков. Их выручка растет за счет увеличения объема транзакций, а не чистой процентной разницы.
Глобальные страховые консалтинговые группы. Страховой сектор традиционно выступает бенефициаром инфляционных процессов, так как может оперативно индексировать стоимость полисов. Аналитики выделяют компании, специализирующиеся на киберстраховании и защите сложных логистических цепочек, где спрос продолжает расти двузначными темпами.
Специализированные инвестиционные дома (Asset Management). Управляющие компании, фокусирующиеся на альтернативных инвестициях (инфраструктура, коммерческая недвижимость, фонды прямых инвестиций). Высокие ставки делают долг дорогим, поэтому инвесторы ищут доходность в закрытых фондах под управлением профессионалов, генерируя для них стабильную комиссию (management fee).
Лидеры азиатского страхования жизни (за пределами материкового Китая). Крупные игроки из Гонконга или Сингапура, которые выигрывают от роста среднего класса в Азии. Эти компании обладают огромными пулами капитала, которые они реинвестируют в долларовые активы, защищаясь от девальвации национальных валют.
Инфраструктурные финансовые провайдеры. Организации, обеспечивающие расчеты между бизнесом (B2B payments) и предоставляющие торговое финансирование. Этот сегмент меньше зависит от розничного кредитования и больше — от реального товарооборота, который остается устойчивым благодаря переориентации глобальных цепочек поставок.
Для российского инвестора покупка иностранных ценных бумаг в 2026 году сопряжена с инфраструктурными сложностями. Однако эксперты рекомендуют использовать диверсификацию через доступные инструменты, включая паи фондов денежного рынка и замещающие облигации самих финансовых корпораций, если они присутствуют на локальной бирже.
"Сложный период", о котором говорят применительно к банкам РФ и КНР, носит циклический характер. Российские кредитные организации страдают от рекордно высокой ключевой ставки ЦБ, которая сжимает чистую процентную маржу, а китайские банки сталкиваются с рисками в секторе недвижимости. Но именно эта временная слабость создает точки входа. Как отмечают в "Финаме", после прохождения пика ужесточения ДКП в этих регионах акции местных лидеров могут показать взрывной восстановительный рост, однако пока приоритет стоит отдавать компаниям с международным присутствием и технологическим уклоном.
Наступившая торговая неделя с 9 по 13 ноября 2026 года обещает стать определяющей для валютного рынка. Текущие котировки основных пар — EUR/USD на уровне 1.11590 и USD/JPY на отметке 158.270 — отражают состояние хрупкого равновесия. Рынок переваривает последствия промежуточных выборов в США, готовится к ключевому блоку макроэкономической статистики и внимательно следит за риторикой центральных банков.
