Торговый прогноз на наступившую неделю с 14 сентября 2026 года
Текущая торговая неделя открывается вблизи психологически важных отметок для двух главных валютных пар. Курс EUR/USD зафиксировался на уровне 1.15960, демонстрируя устойчивость евро к американской валюте, в то время как пара USD/JPY торгуется у отметки 153.480, удерживаясь в зоне многолетних максимумов. Предстоящие пять дней обещают высокую волатильность, обусловленную расхождением монетарных политик ведущих центробанков и обострением геополитической риторики.
EUR/USD (текущий курс 1.15960): Поиск вершины
Евро начинает неделю с позиции силы. Уровень 1.16 выступает не просто техническим сопротивлением, но и важным опционным барьером. Текущие котировки выше 1.159 говорят о том, что рынок уже заложил в цены завершение цикла жесткой политики ФРС США и сместил фокус на Европейский центральный банк.
Фундаментальный фон: Инфляция в еврозоне остается упорно выше целевых 2%, а данные по рынку труда Германии за прошлый месяц оказались неожиданно сильными. Это дает ЕЦБ пространство для маневра — регулятор может позволить себе дольше сохранять процентные ставки на текущем пиковом уровне, игнорируя призывы к смягчению со стороны южноевропейских стран. В это же время экономика США демонстрирует первые признаки охлаждения потребительского спроса. Риторика представителей Федрезерва становится все более осторожной, что давит на доллар по всему спектру рынка.
Технический анализ: На дневном графике сформировалась классическая модель «флаг» после импульсного роста от уровней начала августа. Пробой 1.1600 откроет дорогу к тестированию зоны 1.1650–1.1700, где сосредоточены крупные заявки на продажу хедж-фондов. Ключевая поддержка смещается к уровню 1.1520. Уход ниже этой отметки аннулирует бычий сценарий и вернет пару в диапазонную торговлю.
Сценарий на неделю: Базовый прогноз предполагает продолжение консолидации в коридоре 1.1540–1.1640 до публикации протоколов последнего заседания ЕЦБ в четверг. Любые намеки на обсуждение повышения ставок или сокращения баланса будут восприняты рынком крайне агрессивно.
USD/JPY (текущий курс 153.480): Линия огня Банка Японии
Пара доллар-иена находится в эпицентре рыночного внимания. Котировка 153.48 вплотную приблизилась к уровням, которые весной-летом этого года спровоцировали прямые валютные интервенции японских властей. Разрыв между мягкой политикой Банка Японии и жестким курсом ФРС достиг своего пика.
Фундаментальный фон: Слабая иена перестала быть однозначным благом для японского экспорта из-за удорожания импортного сырья и энергоносителей. Министр финансов Японии неоднократно заявлял о готовности выйти на рынки «в любой момент». Участники торгов закладывают риск односторонних действий Токио уже на текущих уровнях. При этом доходность казначейских облигаций США (Treasuries) продолжает оставаться привлекательной для международного капитала, создавая постоянный спрос на доллар и подпитывая рост пары.
Технический анализ: Индикатор RSI на недельном таймфрейме находится глубоко в зоне перекупленности, сигнализируя об истощении восходящего тренда. Однако тренд настолько силен, что классические осцилляторы могут давать ложные сигналы разворота неделями. Ближайшее сопротивление просматривается в области 154.20 (пик прошлых интервенций). Поддержка сформирована плотным облаком Ишимоку в районе 151.80.
Сценарий на неделе: Для трейдеров эта зона представляет собой минное поле. Открытие новых длинных позиций сопряжено с огромным риском мгновенного обвала на 200-300 пунктов в случае вербальной интервенции. Наиболее вероятный расклад — резкие всплески волатильности внутри дня, торговля широким диапазоном 152.50–154.50 и высокая чувствительность пары к любым заголовкам новостей из Токио.
Общие макроэкономические факторы недели
Помимо специфики отдельных пар, на настроения инвесторов повлияют глобальные события. Во-первых, в среду будет опубликован индекс цен производителей (PPI) в США — опережающий индикатор для инфляции потребителей. Более слабые данные укрепят уверенность рынков в паузе ФРС и дополнительно продавят USD/JPY вниз, поддержав EUR/USD. Во-вторых, продолжающаяся эскалация напряженности в Восточной Европе поддерживает спрос на традиционные защитные активы, включая швейцарский франк и золото, что косвенно сдерживает аппетит к риску и ограничивает потенциал роста доллара в паре с евро.
Резюме и торговые идеи:
Рынок входит в фазу высокой неопределенности.
Для EUR/USD основной стратегией выглядит покупка на откатах к зоне 1.1540–1.1550 с целями в районе 1.1630. Стоп-приказы логично размещать под уровнем 1.1510.
В паре USD/JPY предпочтительна работа от границ диапазона без открытия направленного тренда: продажи от 154.00 и покупки от 152.80. Агрессивная игра на повышение от текущих 153.50 нецелесообразна из-за непредсказуемого риска вмешательства государства. Кроссы с иеной (например, EUR/JPY) выглядят технически перегретыми и требуют еще большей осторожности. Главный девиз наступившей недели на форексе — контроль рисков превыше поиска сверхприбыли.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Объем торгов иностранными бумагами на "СПБ бирже" по итогам 2022 года составил $122,19 млрд
Источник:
Объем торгов иностранными бумагами на "СПБ бирже" по итогам 2022 года составил $122,19 млрд, что в 3,2 раза меньше, чем в 2021 году ($393,43 млрд), говорится в сообщении биржи.
Инвесторы в 2022 году заключили 114,9 млн сделок в режиме основных торгов с акциями и депозитарными расписками, входящими в группу инструментов "иностранные ценные бумаги", что в 3 раза меньше, чем в 2021 году (347,6 млн).
Среднедневной объем торгов в 2022 году составил $0,49 млрд против $1,56 млрд в 2021 году (снижение в 3,2 раза). Среднемесячный объем торгов за 2022 год составил $10,18 млрд.
Среднедневное количество сделок в 2022 году снизилось в 3 раза - до 456,0 тыс. с 1,38 млн в 2021 году. Объем средней сделки по итогам 2022 года составил $1063, что на 6% меньше, чем в 2021 году ($1132).
Как поясняется в пресс-релизе биржи, на снижение объема торгов повлияла блокировка части активов СПБ банка и его клиентов, хранящихся в НРД (центральный депозитарий, входит в группу "Московской биржи" (MOEX: MOEX)), в отношении которого были применены ограничительные меры ЕС, а также введенное Банком России ограничение для неквалифицированных инвесторов на сделки с ценными бумагами компаний из недружественных юрисдикций.
Количество ценных бумаг международных компаний (из групп инструментов "иностранные ценные бумаги", "еврооблигации" и "ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ") на платформе "СПБ биржи" за 2022 год увеличилось на 11,8% и по состоянию на 30 декабря составило 2238 наименований, включая акции, депозитарные расписки, ETF (по состоянию на 31 декабря 2022 года по 147 иностранным ценным бумагам торги не проводились).
Количество счетов клиентов с позициями по ценным бумагам за 2022 год увеличилось на 11,1% и составило 1,78 млн на 30 декабря 2022 года (1,6 млн на 31 декабря 2021 года). При этом количество активных счетов инвесторов в декабре 2022 года составило 191,3 тыс., что на 76,4% меньше, чем годом ранее (811,0 тыс. в декабре 2021 года).
Стоимостной объём сделок в режиме основных торгов гонконгскими ценными бумагами по итогам июня-декабря 2022 года составил HK$ 3,78 млрд ($484,10 млн), участниками торгов и их клиентами было заключено 802,4 тыс. сделок. Количество активных счетов инвесторов в режиме основных торгов составило 61,5 тыс.
"СПБ биржа" (SPB: SPBE) планирует завершить 2022 год с прибылью на фоне существенного снижения объема торгов. Итоговый финансовый результат будет отражён в консолидированной финансовой отчётности, аудиторское заключение о достоверности которой будет выдано аудиторской организацией в первой декаде апреля 2023 года.
Темп сокращения доходов "СПБ биржи" в 2022 году был ниже темпа снижения объема торгов на площадке в результате положительного влияния на результаты следующих факторов: это рост доли стоимостного объема сделок, которые исполнялись исключительно в российском (локальном) пуле ликвидности "СПБ биржи" без привлечения внешней ликвидности, гибкая тарифная модель, при которой доходы зависят от стоимости обращающихся ценных бумаг (в структуре оборота возросла доля ценных бумаг с меньшей стоимостью), эффективное размещение собственного капитала, которое стало источником дополнительного дохода.
Вместе с тем диверсификация мест хранения ценных бумаг позволила сохранить в свободном обращении бОльшую часть активов, которыми могут распоряжаться инвесторы.
В 2023 году "СПБ биржа" планирует допустить к торгам 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с листингом в Гонконге и не менее 500 гонконгских ценных бумаг. Биржа намерена начать торги расчетными деривативами на международные ценные бумаги, а также развивать биржевой рынок цифровых финансовых активов (ЦФА).
Она намерена продолжить работу по разблокировке активов СПБ банка и его клиентов с выводом этих активов со счетов в НРД на счета в других учетных институтах.
Лидерами по объему торгов в режиме основных торгов иностранными ценными бумагами в 2022 году стали акции и депозитарные расписки Tesla (SPB: TSLA) (14,8% от общего объема торгов в 2022 году), NVIDIA Corp. (SPB: NVDA) (5,0%), Alibaba (SPB: BABA) (3,5%), Apple Inc. (SPB: AAPL) (3,0%), Coinbase Global (SPB: COIN) (2,9%), Advanced Micro Devices (SPB: AMD) (2,3%), Meta (SPB: META) Platforms (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена, с 14 ноября 2022 года торги не проводятся), Amazon.com Inc. (SPB: AMZN), Netflix Inc. (SPB: NFLX), Carnival Corp. (SPB: CCL), Moderna Inc, Ford Motor (SPB: F), MicroStrategy Inc. (SPB: MSTR), Virgin Galactic (SPB: SPCE), Occidental Petroleum (SPB: OXY), PayPal Holdings (SPB: PYPL), Block Inc. (SPB: SQ), Boeing Co. (SPB: BA), Alphabet Inc. (SPB: GOOG).
По итогам 2022 года доля топ-20 ценных бумаг по объему торгов составила 48,45% (48,53% по итогам 2021 года), доля топ-50 - 61,84% (62,68% по итогам 2021 года).
Лидерами по объему биржевых торгов гонконгскими ценными бумагам в июне-декабре 2022 года были акции Alibaba, JD.com, Xiaomi (SPB: 1810), Li Auto (SPB: LI) Inc., XPeng (SPB: XPEV) Inc., Baidu, Inc., Tencent (SPB: 700), Country Garden Holdings (SPB: 2007), Meituan (SPB: 3690), WH Group (SPB: 288), Sino Biopharmaceutical (SPB: 1177).
Текущая торговая неделя открывается вблизи психологически важных отметок для двух главных валютных пар. Курс EUR/USD зафиксировался на уровне 1.15960, демонстрируя устойчивость евро к американской валюте, в то время как пара USD/JPY торгуется у отметки 153.480, удерживаясь в зоне многолетних максимумов. Предстоящие пять дней обещают высокую волатильность, обусловленную расхождением монетарных политик ведущих центробанков и обострением геополитической риторики.
