Торговый прогноз на наступившую неделю с 02 ноября 2026 года
Начало ноября 2026 года ставит валютный рынок в положение напряженного равновесия. Прошедший октябрь, традиционно волатильный из-за окончания финансового года в США и сезонной ребалансировки портфелей крупными фондами, оставил после себя противоречивые сигналы. Текущая неделя, открывающаяся 2 ноября, станет определяющей для формирования трендов до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.11650 и USD/JPY 157.520 формируется сложная техническая и фундаментальная картина.
EUR/USD: Техническая консолидация перед заседанием ЕЦБ
Курс 1.11650 ставит пару в середину широкого торгового диапазона 1.1050–1.1300, в котором евро провел весь октябрь. С одной стороны, пара удерживается значительно выше психологически важной отметки 1.1000, что свидетельствует о сохранении базового спроса на единую валюту. С другой — многократные попытки штурма уровня 1.1250 завершились неудачей, сформировав локальную зону предложения.
Фундаментальный фон для евро остается смешанным. С одной стороны, экономика еврозоны демонстрирует признаки стагнации в промышленном секторе Германии, что традиционно давит на валюту. С другой — Европейский центральный банк (ЕЦБ) занимает более жесткую позицию, чем от него ожидает рынок. Протоколы прошлого заседания показали, что совет управляющих всерьез опасается укоренения инфляции в сфере услуг. На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными по инфляции (CPI) в Германии и Испании, которые станут опережающим индикатором перед заседанием ЕЦБ в декабре. Любое значение выше прогноза (ожидается 2.4% г/г) способно подтолкнуть пару к тесту сопротивления 1.1220.
Ключевой риск для быков по евро исходит из США. В пятницу, 6 ноября, будет опубликован октябрьский отчет по рынку труда (Non-Farm Payrolls). Рынок закладывает создание около 185 тысяч рабочих мест. Сильный отчет (выше 220 тысяч) мгновенно укрепит веру в то, что ФРС сохранит ставку на уровне 4.5–4.75% дольше, чем предполагалось, и создаст для EUR/USD прямую угрозу пробоя поддержки 1.1100. Базовый сценарий на неделю — торговля в коридоре 1.1120–1.1240 с ложными пробоями границ.
USD/JPY: Политический фактор против монетарной дивергенции
Котировка 157.520 удерживает доллар против иены вблизи многолетних максимумов. Пара остается главным генератором волатильности на рынке. Фундаментальная причина расхождения — колоссальный разрыв в процентных ставках между ФРС и Банком Японии (BoJ). Несмотря на то, что BoJ завершил политику отрицательных ставок еще в 2024 году, японский регулятор движется по пути нормализации крайне медленно, опасаясь обнуления хрупкого экономического роста.
Однако на отметке 157.50 в игру вступает мощный фактор — угроза вербальных и реальных валютных интервенций. Министерство финансов Японии уже неоднократно обозначало уровень 158.00 как красную линию. Любой ложный пробой этой отметки спровоцирует масштабные продажи доллара со стороны японских властей, как это происходило исторически в парах 1998 и 2022 годов. Спекулянты, удерживающие длинные позиции по доллару, вынуждены закладывать этот риск в свою стоимость, что ограничивает потенциал роста.
Дополнительное давление на пару может оказать доходность 10-летних казначейских облигаций США (Treasuries). Если на фоне ожиданий по NFP доходность уйдет ниже 4.2%, пара USD/JPY получит немедленный импульс к снижению в область 156.20. На текущей неделе пара будет крайне чувствительна к любым комментариям представителей BoJ относительно темпов сворачивания выкупа активов (JGB). Уровни на радаре: поддержка 156.80, сопротивление 158.10.
Резюме и торговые идеи
Наступившая неделя 02–06 ноября 2026 года пройдет под знаком ожидания данных из США. До публикации Non-Farm Payrolls рынок, вероятнее всего, будет находиться в фазе сжатия волатильности.
Основной риск — позиционирование. Чрезмерно длинные позиции по USD/JPY и короткие по иене создают потенциал для резкого, нелинейного движения (схлопывания) при срабатывании стоп-приказов или начале интервенций.
Для EUR/USD базовая стратегия — продажи от уровней 1.1230–1.1250 с целью 1.1120 и покупки при уверенном закреплении выше 1.1260.
Для USD/JPY — крайне консервативный подход: продажи при касании 158.00 в расчете на интервенцию или фиксацию прибыли фондами, при этом стоп-лоссы должны быть расширены из-за риска высокой волатильности. Защитные покупки оправданы только выше 158.30.
Индекс доллара (DXY) на уровне 104.10 выступает барометром: его уход ниже 103.80 подтвердит среднесрочное доминирование продавцов американской валюты.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Фондовые индексы США уверенно выросли, Dow Jones завершил сессию на максимуме за 15 месяцев
Источник:
Американские фондовые индексы уверенно выросли по итогам торгов во вторник благодаря позитивным корпоративным новостям.
Dow Jones Industrial Average завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста индекса с марта 2021 года. Его значение на закрытие рынка во вторник было максимальным с апреля 2022 года.
Сильные квартальные отчеты Bank of America Corp. (SPB: BAC) и Morgan Stanley (SPB: MS) поддержали банковский сектор в ходе торгов, а новости Microsoft Corp. (SPB: MSFT) привели к скачку стоимости бумаг компании до рекордного уровня.
Microsoft объявила во вторник, что новые корпоративные инструменты искусственного интеллекта Copilot, работающие с приложениями Office, будут стоить пользователям $30 в месяц. Эксперты отмечают, что интеграция ИИ-помощника в сервисы Microsoft обеспечит компании существенный финансовый поток, пишет Market Watch.
Кроме того, Microsoft и Meta Platforms (SPB: META) Inc. (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) объявили о расширении партнерства в сфере ИИ. В соответствии с соглашением между двумя компаниями, языковая модель Llama, разработанная Meta, будет поддерживаться Windows и облачным сервисом Microsoft Azur.
Акции Microsoft подорожали на 4% по итогам торгов во вторник, Meta - на 0,5%.
Бумаги Morgan Stanley выросли в цене на 6,5% по итогам торгов во вторник. Чистая прибыль одного из крупнейших банков США во втором квартале снизилась на 11%, превысив, однако, консенсус-прогноз рынка.
Стоимость бумаг Bank of America Corp. поднялась на 4,4% на фоне сильной отчетности банка за прошедший квартал.
Цена акций PNC Financial Services Group (SPB: PNC) Inc. увеличилась на 2,5%. Чистая прибыль американского регионального банка во втором квартале практически не изменилась по сравнению с тем же периодом предыдущего года, составив $3,36 на акцию при среднем прогнозе опрошенных FactSet аналитиков в $3,39 на акцию. Выручка PNC увеличилась на 3,5%, до $5,29 млрд, оказавшись хуже ожиданий экспертов ($5,449 млрд).
Отчетность еще одного банка, опубликовавшего результаты за прошедший квартал во вторник - Bank of New York Mellon (SPB: BK) - оказалась лучше прогнозов рынка. Бумаги банка прибавили в цене 4,1%.
Стоимость акций военно-промышленной компании Lockheed Martin (SPB: LMT) Corp. опустилась на 3%. Компания повысила прогнозы прибыли и выручки на 2023 год, отметив сильные результаты первого полугодия и высокий спрос на ее технологии.
"Пока прибыли компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, - отмечает главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial Куинси Кросби. - И это причина того, что рынок акций США, начавший торги во вторник неуверенными колебаниями, вырос к закрытию сессии".
"Мы видим, что перетягивание каната между "быками" и "медведями" продолжается, однако позиции первых сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции в США", - приводит слова эксперта Market Watch.
Статданные, опубликованные во вторник, показали ослабление темпов роста розничных продаж в США и неожиданное снижение объема промышленного производства.
Розничные продажи в Штатах в июне повысились на 0,2% относительно предыдущего месяца. Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали их увеличения на 0,5%. В мае, согласно пересмотренным данным, показатель вырос на 0,5%, а не на 0,3%, как сообщалось ранее.
Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Использование производственных мощностей в стране в прошлом месяце опустилось до минимального значения в этом году - 78,9% - по сравнению с 79,4% в мае.
Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка во вторник поднялся на 366,58 пункта (1,06%) и составил 34951,93 пункта.
Standard & Poor’s 500 увеличился на 32,19 пункта (0,71%) - до 4554,98 пункта.
Nasdaq Composite прибавил 108,69 пункта (0,76%) и составил 14353,64 пункта.
Начало ноября 2026 года ставит валютный рынок в положение напряженного равновесия. Прошедший октябрь, традиционно волатильный из-за окончания финансового года в США и сезонной ребалансировки портфелей крупными фондами, оставил после себя противоречивые сигналы. Текущая неделя, открывающаяся 2 ноября, станет определяющей для формирования трендов до конца года. На фоне реальных котировок EUR/USD 1.11650 и USD/JPY 157.520 формируется сложная техническая и фундаментальная картина.
