Торговый прогноз на наступившую неделю с 28 сентября 2026 года
Новая торговая неделя открывается в условиях явного доминирования американской валюты. Текущие курсы основных валютных пар — EUR/USD на отметке 1.13844 и USD/JPY вблизи 157.768 — свидетельствуют о том, что доллар США продолжает пользоваться повышенным спросом со стороны инвесторов. Однако за этим уверенным ростом скрываются глубокие фундаментальные противоречия, которые могут привести к резкой смене рыночных настроений уже в ближайшие дни.
EUR/USD: Инерция против дивергенции монетарной политики
Пара евро-доллар находится в состоянии технической перепроданности. На дневном графике индикатор CCI трижды заходил в область ниже -250, сформировав три выраженные «бычьи» дивергенции. Это классический сигнал завершения нисходящего импульса. Тем не менее, рынок упорно игнорирует технические факторы, продолжая скупать американскую валюту по любому поводу.
Фундаментально текущая динамика выглядит алогичной. Рынок труда в США демонстрирует признаки замедления, однако Федеральная резервная система (ФРС) сделала ставку на борьбу с инфляцией. Представители FOMC неоднократно заявляли, что риски стагнации занятости сейчас ниже рисков перегрева цен. При этом фактор ужесточения монетарной политики ФРС был полностью отработан трейдерами еще летом, а ожидания дополнительного повышения ставки («dot plot») также заложены в цену несколько недель назад.
Ключевым событием недели станет публикация отчета NonFarm Payrolls в пятницу. Учитывая слабую статистику рынка труда, провальное значение показателя может остудить пыл чиновников ФРС и поставить точку в трехнедельном ралли доллара. В краткосрочной перспективе пара зажата в узком диапазоне волатильности около 50 пунктов. Ожидаемый торговый коридор на понедельник составляет 1.1341–1.1441. Ближайшая поддержка проходит на уровне 1.1353, сопротивление — 1.1414. Глобальный фон для доллара остается негативным из-за высокого уровня госдолга, поэтому текущее падение евро рассматривается как глубокая коррекция перед возобновлением долгосрочного восходящего тренда.
USD/JPY: Геополитический риск сдерживает быков
Динамика пары доллар-иена имеет иную природу. Рост здесь поддерживается колоссальным дифференциалом процентных ставок между Федеральной резервной системой и Банком Японии. Однако текущий курс 157.768 приближается к критической зоне психологического комфорта японских властей. Если отметки вблизи 160.00 вызывали прямые вербальные интервенции Минфина Японии ранее в году, то уровни выше 157 заставляют рынки нервничать уже сейчас.
Ограничением для агрессивных покупок выступает готовность Токио реагировать на чрезмерное ослабление национальной валюты. Любые скоординированные действия Банка Японии и Министерства финансов способны обрушить пару на 200–300 пунктов в течение одной торговой сессии. Поэтому базовый сценарий сохраняет умеренное преимущество доллара, но предполагает более ограниченный потенциал роста, чем в паре с евро. Инвесторы опасаются входить в крупные длинные позиции без оглядки на возможные интервенции, что делает пару уязвимой к любым новостям из Токио.
Кросс-курсы и общая картина
На фоне укрепления гринбека канадский доллар (USD/CAD) остается под давлением, несмотря на локальную инфляцию в Канаде на уровне 2.7%. Пробой сопротивления 1.4460 открывает дорогу к целям 1.4530 и 1.4710. Для европейских кросс-курсов определяющим фактором станет инфляция CPI еврозоны, которая будет опубликована на этой неделе. Если данные окажутся хуже прогнозов, давление на единую валюту усилится, что косвенно поддержит рост USD/JPY через формулу кросс-курса (EUR/JPY = EUR/USD ? USD/JPY).
Помимо данных по рынку труда США, участники рынка будут внимательно следить за индексами деловой активности ISM и личным потреблением PCE — любимыми показателями инфляции главы ФРС.
Неделя обещает быть напряженной. До пятницы инерционное движение доллара может сохраняться, подпитываемое техническими факторами закрытия коротких позиций. Однако накопленная перекупленность американской валюты вкупе с риском вмешательства японских властей создают идеальные условия для высокой волатильности и возможного разворота ключевых трендов во второй половине недели. Трейдерам рекомендуется соблюдать строгий риск-менеджмент и использовать ордера Stop Loss ввиду непредсказуемости реакции рынка на отчет NonFarm Payrolls.
НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Основные тенденции развития мировой экономики в 2025 году
Источник:
Прогнозирование развития мировой экономики на столь длительный срок — это всегда сложная задача, поскольку существует множество факторов, которые могут повлиять на ситуацию. Однако можно выделить несколько ключевых направлений, которые уже начинают формироваться и будут оказывать влияние на мировую экономику в ближайшие годы.
Основные тенденции:
1. Цифровизация и развитие технологий
Искусственный интеллект (ИИ): ожидается активное внедрение ИИ в различные отрасли, что приведёт к автоматизации процессов и повышению производительности труда.
Интернет вещей (IoT): системы IoT станут более распространёнными, что позволит оптимизировать управление ресурсами и повысить эффективность производства.
Блокчейн: эта технология будет использоваться не только в финансовой сфере, но и в логистике, управлении цепочками поставок и других областях.
5G и 6G: новые поколения мобильной связи обеспечат высокую скорость передачи данных и позволят развивать новые технологии, такие как автономные транспортные средства и виртуальная реальность.
2. Устойчивое развитие и экология
Зелёная экономика: всё больше стран и компаний переходят на экологически чистые технологии и ресурсы. Это включает использование возобновляемых источников энергии, сокращение выбросов углекислого газа и переход к циклической экономике.
Энергоэффективность: повышение энергоэффективности станет одним из ключевых приоритетов для снижения затрат и уменьшения воздействия на окружающую среду.
Углеродное регулирование: возможно введение глобальных стандартов углеродного регулирования, что повлияет на структуру мировых рынков и производство товаров.
3. Глобализация и регионализация
Торговля и международные отношения: процессы глобализации продолжатся, но возможны изменения в структуре торговых отношений между странами. Некоторые регионы могут усилить интеграцию внутри своих блоков (например, ЕС, АСЕАН), а также появятся новые торговые соглашения.
Региональные экономические союзы: усиление роли региональных экономических союзов, таких как ЕАЭС, ШОС и БРИКС, может привести к перераспределению влияния на мировом рынке.
4. Демография и урбанизация
Стареющее население: в развитых странах старение населения продолжит оказывать влияние на рынок труда и социальные программы. Это потребует адаптации экономической политики и создания новых рабочих мест для пожилых людей.
Миграция: увеличение миграции из развивающихся стран в развитые может создать дополнительные рабочие места и способствовать экономическому росту, но также вызовет необходимость решения социальных вопросов.
Урбанизация: рост городов и агломераций будет продолжать стимулировать развитие инфраструктуры, строительства и услуг.
5. Финансовые рынки и криптовалюты
Центральные банки и цифровые валюты: центральные банки различных стран начнут активно внедрять собственные цифровые валюты (CBDC). Это изменит структуру финансовых систем и может снизить роль традиционных валют.
Криптовалюты: рынок криптовалют будет продолжать развиваться, хотя его будущее остаётся неопределённым. Возможно усиление регулирующих мер со стороны государств.
Направления движения рынков:
1. Технологические компании
Ожидается дальнейший рост компаний, занимающихся разработкой и внедрением передовых технологий, таких как искусственный интеллект, блокчейн, биотехнологии и другие.
Крупные технологические корпорации, такие как Google, Apple, Microsoft, Alibaba и Huawei, вероятно, сохранят свои лидирующие позиции на рынке.
2. Энергетика
Переход на возобновляемые источники энергии ускорится, что приведёт к снижению стоимости солнечной и ветровой энергетики.
Нефтегазовый сектор столкнётся с новыми вызовами, связанными с экологическими требованиями и развитием альтернативных источников энергии.
3. Пищевая промышленность и сельское хозяйство
Растущий спрос на органическую продукцию и продукты питания без ГМО создаст новые ниши на рынке.
Использование современных технологий в сельском хозяйстве (точное земледелие, автоматизация) повысит производительность и снизит затраты.
4. Здравоохранение и фармацевтика
Развитие персонализированной медицины и телемедицины.
Создание новых лекарств и вакцин, включая генную терапию и иммунотерапию.
Расширение рынка медицинских устройств и оборудования.
5. Транспорт и логистика
Электромобили и автономные транспортные средства станут всё более популярными.
Логистические компании будут активно использовать дроны и роботов для доставки грузов.
Развитие высокоскоростных железнодорожных магистралей и портовой инфраструктуры.
Заключение
Конечно, эти прогнозы основаны на текущих тенденциях и предположениях о будущем развитии мировой экономики. Реальность может отличаться в зависимости от множества факторов, таких как политические события, изменения в законодательстве, технологические прорывы и другие непредвиденные обстоятельства. Тем не менее, понимание основных трендов поможет лучше подготовиться к будущим изменениям и воспользоваться возможностями, которые они предоставляют.
Новая торговая неделя открывается в условиях явного доминирования американской валюты. Текущие курсы основных валютных пар — EUR/USD на отметке 1.13844 и USD/JPY вблизи 157.768 — свидетельствуют о том, что доллар США продолжает пользоваться повышенным спросом со стороны инвесторов. Однако за этим уверенным ростом скрываются глубокие фундаментальные противоречия, которые могут привести к резкой смене рыночных настроений уже в ближайшие дни.
